恒瑞医药(600276.SH，01276.HK)，于今日(5月15日)起至下周二(5月20日)招股，预计2025年5月23日在港交所挂牌上市，摩根士丹利、花旗、华泰国际联席保荐。

恒瑞医药，计划全球发售2.245198亿股H股，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎41.45港元~44.05港元，每手200股，最多募资约98.90亿港元。假设发售量调整权、超额配股权均悉数行使，股份最终发售数量将达2.969272亿股，最高募资将达130.80亿港元。

假设每股发售价42.75港元(发售价区间中位数)、发售量调整权、超额配股权未获行使，恒瑞医药预计上市总开支约1.404亿港元，包括0.6%的承销佣金，最多0.2%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

恒瑞医药是次IPO招股引入7名基石投资者，合共认购约5.33亿美元(约41.31亿港元)的发售股份，基石投资者包括GIC、Invesco、UBS、Boyu Capital、Hillhouse、Millennium Capital、Oaktree等。

恒瑞医药是次IPO，募资净额约94.58亿港元(按发售价区间中位数计)：约75%将用于研发计划，包括用于创新药物及在研药物的临床研究、开发创新药物、及潜在的全球收购和合作；约15%将用于在中国和海外市场建设新的生产和研发设施；约10%将用作营运资金及其他一般企业用途。

恒瑞医药是次IPO，摩根士丹利、花旗、华泰国际为其联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人，瑞银为其为其整体协调人、联席全球协调人，其他承销商包括中银国际、中信证券、广发证券(香港)。

招股书显示，恒瑞医药在上市后的股东架构中，最大股东孙飘扬先生，通过恒瑞集团，持股23.3%；岑均达先生通过西藏达远持股14.4%，其他董事及监事合计持股0.1%；其他A股股东持股58.8%，H股股东持股3.4%。

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本篇文章来源于微信公众号:瑞恩资本RyanbenCapital