2023年5月24日，來自江蘇蘇州崑山的巨星傳奇集團有限公司 Star Plus Legend Holdings Limited (以下簡稱「巨星傳奇」)在港交所披露聆訊後的交招股書，或很快在香港IPO上市。巨星傳奇此前於2021年9月30日、2022年3月31日、2022年10月5日、2023年4月11日先後四次遞表。

市場消息指，巨星傳奇預計下周招股，六月中上市。

巨星傳奇聆訊後招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105301/documents/sehk23052401369_c.pdf

主要業務

巨星傳奇，成立於2017年，專註於新零售和IP創造及營運，通過公司專有的明星IP作為導向的媒體內容及活動，在新零售運營中為公司的分銷渠道、產品及消費者獲取賦能。

新零售業務

就新零售業務，巨星傳奇，專註於低碳健康管理產品以及護皮膚品的開發和銷售，於2019年4月開始在全國範圍內分銷魔胴防彈咖啡，占收入的絕大部分。產品包括(a)健康管理產品，包括魔胴咖啡、魔胴品牌下的其他產品(包括魔胴汽水、魔胴魔芋螺螄粉、魔胴糕點等)、魔力通益生元軟糖、盈養博士品牌下的產品；(b)達人悅己品牌、摩肌博士子品牌、茶小姐子品牌下的護膚品。

根據灼識諮詢報告，按2021年總商品交易額來看，巨星傳奇為中國防彈飲料行業排名第一，市場份額為25.6%。於往績記錄期間，公司透過分銷商及經銷商網絡銷售產品，產生大部分收入。巨星傳奇主要採取基於小區的社交電商模式，即公司的分銷商及其所獲取的經銷商主要憑藉其PDT通過各種社交電商渠道推廣及銷售公司的產品，公司大多數分銷商及經銷商亦為公司產品的消費者。

IP創造及營運業務

IP創造及運營業務主要包括：

• 媒體內容創作：向周遊記等媒體內容提供策劃及其他項目管理服務；
• 活動策劃：擔任大型明星演唱會及其他活動的策劃服務供貨商及╱或投資方；
• 其他：設計及授權專有明星IP，包括周同學。

於2019年及2020年，巨星傳奇的大部分專有明星IP均圍繞超級巨星周杰倫先生為中心。公司與周杰倫先生的藝人經紀公司杰威爾音樂簽訂為期十年的IP授權協議，據此，公司獲得經杰威爾音樂批准的有關周同學項目的相關專有權，及有關周杰倫先生及其IP的各類項目的非專有優先投資權。透過IP創造及營運，公司基於包括二次元風格化身（即周同學）在內的專屬獨有的明星IP創建定製品牌及相關IP內容。周同學及其相關元素已登記為公司與杰威爾音樂共同擁有的商標系列。於2020年6月1日，周杰倫先生在快手平台設立以周同學為標識的官方賬號，截至最後可行日期，粉絲超過5200萬人。

媒體內容創作方面，巨星傳奇主要為節目製作提供組織、策劃及其他項目管理服務。例如，公司為周遊記的主創並擁有周遊記的IP。活動策劃方面，巨星傳奇一般作為大型音樂會及其他活動的活動策劃服務提供商、投資方及╱或分包商。自2021年以來，公司已實現明星組合多元化，並通過創作與其他明星相關的IP以擴大公司的IP庫。公司於2021年起通過創造以庾澄慶先生為中心的其他明星相關IP，即既來之則樂之相關IP，以及以劉畊宏先生為中心的綜藝節目，公司亦與著名作詞人方文山先生及流行樂隊南拳媽媽成員分別訂立諒解備忘錄，從而實現IP組合多元化。

於2022年，巨星傳奇新零售業務收入佔比69.8%，IP創造及營運收入佔比30.2%。

股東架構

招股書顯示，巨星傳奇在上市前的股東架構如下：

馬心婷女士，通過Harmony Culture，持股27.6%；

楊峻榮先生、葉惠美女士，通過各持50%的Legend Key，持股27.6%；

陳中先生，通過Max One，持股9.3%；

上述股東為一致行動人，合計持股64.5%。

賴國輝先生，持股13.8%；

何志成先生，通過Lake Ranch持股11.7%、通過Kai Le持股1.3%；

張靜女士，直接持股0.9%、通過Crown Smart持股0.9%；

錢中山博士，持股1.4%；

Loo, See Yuen先生，通過Bradbury持股5.5%。

管理層

巨星傳奇董事會由8名董事組成，包括3名執行董事、2名非執行董事及3名獨立非執行董事。

董事會(8名)

高管(7名)

高管包括董事會主席馬心婷女士，首席執行官錢中山博士、首席財務官賴國輝先生這3名執行董事，以及首席運營官周佩敏女士，首席項目官張志鵬先生，首席文化宮方文山先生，運營總監江秀虹女士。

公司業績

招股書顯示，在過去的2019年、2020年、2021年和2022年，巨星傳奇的營業收入分別為0.87億、4.57億、3.65億和3.44億元人民幣，相應的凈利潤分別為2,271.9萬、7,563.1萬、4,289.1萬和6,489.8萬元人民幣，相應的經調整凈利潤分別為2,271.9萬、8,036.4萬、6,993.3萬和7,717.3萬元人民幣。

中介團隊

巨星傳奇是次IPO的中介團隊主要有：民銀資本為其獨家保薦人、整體協調人；普華永道為其審計師；漢坤、金杜(香港)分別為其公司中國律師、公司香港律師；競天公誠、大成為其券商中國律師；眾達、趙不渝馬國強為其券商香港律師；仲量聯行為其獨立物業評估師；灼識諮詢為其行業顧問。

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