来源：hket、明报等

https://www.credit-suisse.com/media/assets/corporate/docs/about-us/investor-relations/financial-disclosures/results/2022-strategy-update.pdf

饱受丑闻影响的瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG, CSGN.EB, CS)发布第三季业绩同时宣布重组战略，包括大幅重整并分拆投行业务、出售证券化产品集团，瑞信目标未来三年减员9000人，包括今季裁员2700人。

配股募资

瑞信计划配股募资，募资总额约40亿瑞郎(约318亿港元)，当中15亿瑞郎(约118.75亿港元)将来自沙特国家银行Saudi National Bank，届时其持股比例最高可达9.9%；同时也有多名合资格投资者、现有股东入资。交易有待11月23日的临时股东大会(EGM)批准。

在配股完成后，瑞信料普通股权一级资本比率(CET1)将由第三季末的12.6%，增至大约14%。

裁员

人事安排上，瑞信预计本季会裁员2,700名全职员工(其中1,000人是自然流失)，占其员工总数的5%。

瑞信的目标是2025年底员工人数降至4.3万人，较2022年9月底5.2万人减少9,000人，其中大部分将通过人手自然流失及有针对式裁员实现。

分拆投行业务

瑞信将“彻底重组”投资银行业务，显著减少风险加权资产和杠杆敞口，各减少40%。

瑞信表示，将把「瑞信第一波士顿(CS First Boston)」分拆为独立的资本市场和顾问银行，并将积极引入第三方资本，一家不具名的投资公司已同意斥资5亿美元入股。

瑞信称，投银部门首席执行官Christian Meissner将离职、立即生效，Michael Klein将从董事会卸任，出任新的「瑞信第一波士顿」的首席执行官。

「瑞信第一波士顿」将以纽约为总部，与总部设在瑞士「新瑞信」分家。

新瑞信

业务重组方面，瑞信将把财富管理、瑞士银行、资产管理等，拨归新瑞信。

分拆后，「新瑞信」会保留与核心业务联系紧密的「瑞信环球市场」业务，其中将包含瑞信交易业务中实力最强且相关度最高的领域以及业内领先的投资者产品平台，为财富管理客户提供定制化产品方案。

瑞信计划在2025年之前，将80%的资金投入到财富管理、瑞士的银行业务、资产管理和市场这四大块业务。

出售证券化产品

另筹组资本释放部门，用来处理非核心业务及证券化产品。

其中瑞信将把大部分证券化产品部门，拟转售予另类资产管理公司阿波罗Apollo Global Management、领先的固定收益投资管理公司PIMCO，藉此将高风险资产及低回报的业务脱手或减磅。

第三季业绩

第三季净收入38亿瑞士法郎，按季增4%、按年大跌30%；

第三季税前亏损3.4亿瑞士法郎，按季收窄71%，去年同期赚10.08亿瑞士法郎；

第三季列帐亏损40.34亿瑞士法郎，按季扩大53%，去年同期赚4.34亿瑞士法郎。

瑞信第三季净收入大致符合预期，税前亏损优于预期，但列帐亏损、CET1下跌幅度都逊于预期。瑞信列帐亏损较预期为高，主要受其因应战略重组，入账37亿瑞郎的递延税项资产减值，反映瑞信预期无法实现有关可扣税项目。

2025年财务目标

瑞信预计，从今季至2024年的重组费用和减记将达到29亿瑞郎，并设下多个2025年达成的目标。

瑞信预计，上述行动可降低风险加权资产(RwA)900亿美元，让其CET1比率在2025年前回升至13.5%以上。与此同时，其成本可减少15%至145亿瑞郎。

瑞信期望，2025年核心有形股本回报率(Core RoTE)升至8%以上，集团RoTE升至约7%，并会在2022年至24年维持轻微派息，2025年起明显提升派息水平。

由于瑞信今年第三季、前三季都出现亏损，最新季度有形股本回报率为负38.3%，去年同期则为4.5%。

重点将专注于「客户」及其需求

瑞信董事长Axel Lehmann表示，瑞信近年来“重点不够明确”，这些重组计划将打造一个“更强大、更有韧性和更高效的银行，拥有坚实的基础，专注于公司的客户及其需求”。

瑞集首席执行官Ulrich Korner则在业绩文告中说，第三季以及2022年整体受到具挑战的市场和宏观环境冲击，投资银行的表现尤其疲软，“最近集团的表现让利益相关者失望。现在起我们要果断地把焦点放在客户和利益相关者的需求上。”

他说，新的综合模式会聚焦财富管理、瑞士的银行业务以及资产管理业务，将大幅改革投资银行业务，加强资本水平和加快成本转型。

瑞信重组大纲

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