2022年5月2日，来自深圳的深圳百果园实业(集团)股份有限公司 Shenzhen Pagoda Industrial (Group) Corporation Limited (以下简称“百果园”)向港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。

百果园招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104409/documents/sehk22050200067_c.pdf

主要业务

百果园，成立于2001年，是中国最大的水果零售企业，公司主要以「百果园」及「果多美」两个渠道品牌进行运营，其中「百果园」是中国驰名商标并于多年获得中国连锁百强奖项。

根据弗若斯特沙利文，按2021年水果零售额计，百果园为中国水果零售行业第一大公司，占1%的市场份额，亦在中国所有水果专营零售企业中位列第一，规模是第二名的2.8倍。

百果园拥有中国水果行业最大的分销网络。截至最后实际可行日期，公司的线下门店网络共有超过5,351家门店，其中，5,336间为加盟门店，其余15间为自营门店，遍布全国22个省市超过130个城市，主要集中在居民区、商业街等高人流量区位。

百果园的线上渠道，包括手机百果园APP、微信小程序以及天猫、京东等主流电商平台，以及抖音等流行社交商务平台的网店。此外，亦与第三方送餐平台合作，如美团、口碑及饿了么。截至最后实际可行日期，百果园已成功向市场推出27个中国独家经销的优秀及A级类别的产品品牌。

截至最后实际可行日期，百果园通过各分销渠道的会员总人数超过6700万名，付费会员数超过78万名，2021年平均月活会员数超过700万名。

百果园的收入主要来自产品销售，其他包括特许权使用费及特许经营收入、会员收入等。

股东架构

招股书显示，百果园在上市前的股东架构中，

余惠勇先生, 持股25.5971%；

宏愿善果, 持股8.6499%；(宏愿善果的普通合伙人为余先生，持有0.71%股权；徐艳林女士(余先生配偶)持有29.8%股权，朱启东先生持有25.91%股权，杨晓虎先生持有2.64%(股权，余下40.94%的有限合伙权益由其他四名主要雇员持有。)

恒义利投资, 持股8.0442%；(恒义利投资的普通合伙人为余先生，持有1%股权；徐艳林女士(余先生配偶)持有39%股权，袁峰先生持有30%股权，肖晓明先生持有20%股权，邹峰先生持有10%股权。)

汇智众享, 持股2.8675%；(汇智众享的普通合伙人为余先生，持有0.0003%股权；焦岳先生持有85.8868%股权，苏彦先生持有1.4689%股权，其他四名主要雇员持有12.6440%的股权。)

深圳惠林, 持股3.9247%；(余先生持股51%，徐艳林女士持股49%。)

余先生、徐艳林女士(余先生配偶)、宏愿善果、恒义利投资、汇智众享及深圳惠林将根据上市规则构成公司一组控股股东。

焦岳先生，通过合顺利如, 持股3.1210%； 

李宏伟先生, 持股1.3561%；

黄伟雄先生, 持股1.2328%；

苏镁松先生, 持股0.6164%；

黄创如先生, 持股0.3492%；

郑志键先生, 持股0.3492%；

陈德忠先生, 持股0.2055%；

恒旺, 持股0.1942%；

  

天图投资(833979.OC)，通过天图兴北持股6.1642%、天图兴慧持股2.5000%、天图兴苏持股1.1908%、天图天投持股0.8852%、天图兴顺持股0.5833%、天图兴思持股0.4507%；

 

中金资本，通过中金浩泽持股3.2403%、新余独角兽持股3.1790%、河南战新持股2.1234%、伯乐一号持股1.7924%、白马四号持股0.1226%；

 

深创投，通过深创投持股0.5328%、红土股权持股0.5328%、屹唐红土持股0.2131%；

 

越秀金融(000987.SZ)，通过明睿八号持股1.4333%、广州越秀持股0.4247%； 

 

招商基金，持股3.1790%；星鑫投，持股2.5493%；知春股权，持股1.9071%；领誉基石，持股1.5926%；上海自贸区三期，持股1.5512%；中信股份持(00267.HK)旗下的中信农业，通过鲲信襄益持股1.0763%；苏州源瀚，持股1.0617%；才金涛先生，持股1.1092%；刘刚先生，持股0.8726%；金雅福，持股0.6164%；方舟资产，通过前海股权持股0.6164%；张云根先生，持股0.5149%；吴先锋先生，持股0.4799%；深圳先驱，通过卓璞持股0.3230%；陈继宏先生，持股0.1854%；田建樟先生，持股0.1845%；李萍女士，通过新余硕果持股0.1764%；晨光股权，持股0.1375%；刘运华先生，持股0.1277%。

公司业绩

招股书显示，在过去的2019年、2020年、2021年三个财政，百果园的营业收入分别为人民币 89.76亿、88.54亿和 102.89亿元，相应的净利润分别为人民币 2.48亿、0.46亿和 2.26亿元。

中介团队

百果园是次IPO的中介团队主要有：摩根士丹利为其独家保荐人；普华永道为其审计师；天元、盛信分别为其公司中国律师、公司香港律师；竞天公诚为其公司中国数据隐私及保密事宜律师；通商、普衡分别为其券商中国律师、券商香港律师；沃克森为其生物资产估价师；弗若斯特沙利文为其行业顾问。

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