薇美姿,中國第四大口腔護理產品提供商,遞交招股書,擬香港IPO上市


2022年2月8日,來自廣東廣州的薇美姿實業(廣東)股份有限公司WEIMEIZI (GUANGDONG) CO., LTD.(簡稱”薇美姿」)在港交所遞交招股書,擬在香港主板掛牌上市。


薇美姿招股書鏈接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104201/documents/sehk22020801945_c.pdf


主要業務
薇美姿,來自廣東廣州,作為中國領先的口腔護理產品提供商,通過一站式及多元化的產品供應改善消費者的口腔健康及衛生。公司主要從事開發及銷售涵蓋四大口腔護理產品類別(即成人基礎口腔護理、兒童基礎口腔護理、電動口腔護理、專業口腔護理)的多元化口腔護理產品組合。

 

根據弗若斯特沙利文的資料,於2020年,

  • 按全部口腔護理產品的零售額計,在中國口腔護理市場中排名第四,市場份額為5.3%;

  • 按兒童口腔護理產品的零售額計,是中國最大的兒童口腔護理產品提供商,市場份額為20.4%;

  • 按美白牙膏品牌的零售額計,在中國美白牙膏品牌中佔據最高的市場份額,即11.3%;

  • 按電動口腔產品的零售額計,在中國電動口腔護理市場中排名第四,市場份額為4.3%。


薇美姿主要使用兩個核心品牌「舒客(Saky)」「舒客寶貝(SakyKids)」銷售口腔護理產品。

  • 舒客(Saky),已成為中國高知名度口腔護理品牌,2017年獲國家工商行政管理總局商標局認可為中國馳名商標。該品牌向消費者提供一站式口腔護理,並致力於打造一個高端、年輕及專業的品牌形象。

  • 舒客寶貝(SakyKids)提供兒童安全口腔護理產品,亦為首個在6個月至12歲之間不同年齡段的兒童之間推廣的口腔護理品牌之一。根據弗若斯特沙利文進行的調查,舒客寶貝品牌為中國兒童口腔護理產品市場最知名的品牌及消費者最滿意的品牌。

 

根據弗若斯特沙利文的資料,與中國其他五大口腔護理公司相比,薇美姿擁有的子產品類別數目最多。截至最後可行日期,我們有61款新產品及升級產品正在研發中。


薇美姿的產品組合包括成人及兒童的牙膏及手動牙刷、電動牙刷、洗牙器、漱口水、牙線及其他產品,可大致分類為基礎電動口腔護理產品(包括成人及兒童的基礎口腔護理產品)、電動口腔護理產品、專業口腔護理產品及其他產品。下表載列公司在所示期間按產品類別劃分的收入明細。



股東架構
招股書顯示,薇美姿在上市前的股東架構中, 

王梓權先生,持股15.58%;

曹瑞安先生,持股14.86%;

余立濤先生,持股1.60%;

上述三位為一致行動人,共同組成控股股東;

 

僱員激勵平台珠海舒客,持股4.93%;
(珠海舒客的普通合伙人為陳然先生(總經理助理),其他6名有限合伙人,即王先生、曹先生、珠海小舒壹號、珠海小舒貳號、珠海小舒叄號及珠海小舒伍號)
珠海小舒壹號擁有8名有限合伙人(僱員),並持有珠海舒客19.15%的權益;珠海小舒貳號擁有6名有限合伙人(僱員),並持有珠海舒客約9.41%的權益;珠海小舒叄號擁有9名有限合伙人(僱員,包括陳敏珊女士(執行董事)、郭小萍女士(高級管理人員)、杜宏女士(高級管理人員)),並持有珠海舒客約31.42%的權益;珠海小舒伍號擁有6名有限合伙人(僱員),並持有珠海舒客約16.84%的權益。


黃曉霞女士,持股2.78%;

陳子紅先生(無法取得聯繫),持股1.59%; 



君聯資本,通過君聯茂林,持股15.79%; 

倍加潔(603059.SH)旗下的揚州倍加潔(持有珠海雲舒的98.21%)、南京沄潔(持有珠海雲舒二期的99.60%),分別通過珠海沄舒持股3.13%、珠海沄舒二期持股12.65%,合計持股15.78%; 

蘭馨亞洲,通過OceanviewExpress,持股14.28%; 

鐘鼎資本,通過蘇州鐘鼎持股1.67%、通過寧波鐘鼎持股0.84%; 

基石資本,通過蕪湖鴻天,持股2.86%;

天津達赫樂,持股2.50%;

黃少康先生的百利宏創投,通過惠州百利宏,持股1.38%;

上海鑫霓投資,通過嘉興文竹,持股1.21%;

徐煒峰先生等11個有限合伙人,通過華峰卓越,持股0.86%;

杭州圖靈資產管理,通過青島圖靈,持股0.79%;

龔國興女士等,通過北京翰盈,持股0.71%。




公司業績
招股書顯示,在過去的2019年、2020年、和2021年前九個月,薇美姿的營業收入分別為 16.62億、16.16億和 12.30億元人民幣,相應的凈利潤分別為 0.50億、2.11億和-4.94億元人民,相應的經調整凈利潤分別為 0.48億、1.52億和1.29億元人民幣




中介團隊
薇美姿是次IPO的中介團隊主要有:農銀國際、法國巴黎證券為其聯席保薦人;畢馬威為其審計師;君合、繆氏(漢坤聯營)分別為其公司中國律師、公司香港律師;競天公誠、方達分別為其券商中國律師、券商香港律師弗若斯特沙利文為其獨立行業顧問。



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Author: qswh7232

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