这是《网络安全审查办法》之后，第一家交表的大型互联网公司。

途虎养车在招股书中披露：“截至本文件日期，我们并无涉及国家互联网信息办公室的任何调查或网络安全审查，我们亦无收到任何此方面的询问、通知、警告或处罚。倘若须对我们的任何活动进行网络安全审查，我们将积极配合国家互联网信息办公室进行该网络安全审查。”

上海澄明则正、竞天公诚分别为其公司中国律师、券商中国律师。

2022年1月21日，来自上海的上海阑途信息技术有限公司的控股母公司TUHU Car Inc.(简称”途虎养车”)再次向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。

途虎养车招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104162/documents/sehk22012400153_c.pdf

主要业务

途虎养车，成立于2011年，作为中国领先的在线线下一体化汽车服务平台，凭借以客户为中心的模式和高效的供应链，提供一站式、全数字化、按需服务体验，直接满足车主多样化的产品和服务需求，打造一个由车主、供货商、汽车服务门店和其他参与者组成的充满活力的汽车服务生态系统。

根据灼识咨询报告，途虎养车：

• 截至2020年12月31日，在中国的门店数量在所有汽车服务提供商中排名第一，且其汽车服务收入在中国IAM(独立售后市场)参与者中排名第一；
• 拥有中国最大且最准确的汽车配件数据库，涵盖239个品牌，超过44,000款车型，匹配准确度高达99.94%；
• 就日活跃用户数而言，途虎养车专有的店面和技师管理系统蓝虎也在中国排名第一；
• 截至2020年12月31日，途虎养车在运营的汽车服务门店数量和品牌认知度等方面是中国领先的独立汽车服务品牌，客户净推荐值(NPS)为51.9。

途虎养车在全国范围内建立了广泛的服务门店网络，主要包括：

• 途虎工场店，均部署于战略位置，视同途虎品牌，为公司服务门店网络的核心，截至2021年9月30日，包括202家自营门店和3167家加盟途虎工场店。
• 合作门店，是工场店的补充，为公司平台上销售的产品提供安装和保养服务，截至2021年9月30日，拥有33,223家合作门店。

截至2021年9月30日，公司的旗舰应用程序「途虎养车」和在线界面拥有7280万名注册用户。于截至2021年9月30日止过往12个月，途虎养车拥有1390万名交易用户，月活跃用户于2021年9月达到1000万名，使途虎养车平台成为中国汽车服务提供商聚集的最大车主小区。

途虎养车的平台服务在中国销售的大多数乘用车车型，满足从轮胎和底盘零部件更换到汽车保养、维修、汽车美容等全方位的汽车服务需求。与高度依赖本地化服务需求的传统线下汽车服务模式相比，通过将零散的汽车服务需求聚集到一个平台上，用户交互度显著提高。

途虎养车已构建一个自营基础设施和第三方服务提供商相结合的全国性仓储物流体系。截至2021年9月30日，途虎养车共运营42个区域配送中心(RDC)和374个前端配送中心(FDC)，物流解决方案覆盖中国300多个城市，截至2021年9月30日止九个月，公司的物流解决方案平均每月支持接收和派送260万条轮胎和1050万个其他汽车零配件。

途虎养车主要通过在线界面及线下服务网络提供正品汽车产品及高质量服务产生收入，包括：

• 综合汽车产品和服务，包括向个人和汽车服务提供商销售汽车产品，如轮胎、汽车零配件和保养产品；销售汽车服务，如洗车及汽车美容服务，以及销售捆绑式轮胎更换和全面安装及保养服务。
• 加盟服务，包括加盟费、固定月度管理费及基于利润的分成费用。加盟及管理费于加盟协议期限内确认。加盟商按加盟商每月利润的固定百分比支付经常性分成费用。
• 广告服务，主要包括途虎车在在线界面及线下门店展示客户的广告的服务。收入按合约广告展示期间的进度予以确认。
• 其他，若干新产品和服务产生的收入。

股东架构

招股书显示，途虎养车采用不同投票权架，A类股份每股具1票投票权，B类股份每股享有10票投票权。途虎养车在上市前的股东架构中， 

B类股股东：

陈敏先生，通过Nholresi Investment Limited持有18,413,099股、占11.76%，其中包括13,789,916股B类股份。

A类股股东：

胡晓东先生，通过TroisUnis.HU Investment Limited持股3.22%；

27家管理层及雇员控股公司，合计持股5.38%；

腾讯(00700.HK)，通过数家实体，合计持股19.41%；

愉悦资本，通过数家实体，合计持股8.98%；

红杉中国，通过数家实体，合计持股7.56%；

FountainVest，通过数家实体，合计持股5.46%；

君联资本，通过数家实体，合计持股3.85%；

启明，通过数家实体，合计持股3.12%；

星界，通过数家实体，合计持股3.64%；

Hillhouse，持股2.09%；

中金，通过数家实体，合计持股2.32%；

凯雷，通过数家实体，合计持股3.15%；

Goldman Sachs Asia，持股2.42%；

D1 SPV TU Master，持股1.30%；

百度(09888.HK)，持股2.01%；

天津远翼开元，持股1.22%；

Skycus Capita，通过数家实体，合计持股1.94%；

其他包括一汽股权投资、THRIVE MATRIX、Fidelity实体、Artisan China、Gather Full International、TREND STAR、AMBER EASY、Yizhi Ventures、岱贏、宏翔投资、Arizona Tower、B Capital、SINO-FRENCH、晋帆、NM Strategic、Atom Tiger、Shell Ventures、兴途、宁波金赢富途、ZWC Tuhu、Mass Ave Global Basket、Artisan China、YINUO Evergreen、Forward Investment、宁波金犇投资、GMO、YELLOW SUNSET等，其单一持股比例均不超过1%。

公司业绩

招股书显示，在过去的2019年、2020年和2021年前九个月，途虎养车的营业收入分别为70.40亿、87.53亿和84.42亿元人民币；相应相应期间的净亏损分别为34.28亿、39.82和44.35亿元人民币；相应相应期间的经调整净亏损分别为10.35亿、9.71和9.02亿元人民币。

中介团队

途虎养车是次IPO的中介团队主要有：高盛、中金公司、美林、瑞银为其联席保荐人；安永为其审计师；上海澄明则正、世达分别为其公司中国律师、公司香港律师；竞天公诚、凯易分别为其券商中国律师、券商香港律师；灼识咨询为其行业顾问。

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