霸王茶姬,收到SEC新股发行注册函,或很快美国上市,IPO募资至少3.81亿美元


2025年4月10日,来自北京的茶饮连锁北京茶姬餐饮管理有限公司的控股公司Chagee Holdings Limited茶姬控股有限公司(以下简称霸王茶姬)在美国证券交易委员会(SEC)更新招股书,其股票代码为CHA拟在美国纳斯达克IPO上市。 其此前于2024年3月6日在SEC秘密递表,后于2025年3月25日公开披露招股书。


同日,霸王茶姬获得SEC新股发行注册函(Form 8-A12B)

新股发行注册函(Form 8-A12B):SEC在确认对注册文件不再有实质性意见后,SEC出具Form 8-A12B,主要内容为“发行人将按照注册文件及修订稿中‘股本’部分描述,依据《1933年证券法》第424(B)条款注册A类普通股,面值$0.00001”等,同时SEC也将该文件副本送于发行人选择的交易所。



霸王茶姬,拟以每份26至28美元的价格发行1468.3991份ADSs(美国存托凭证),募资金额将介于3.8178亿至4.1115亿美元。

霸王茶姬,已于2025年3月6日收到中国证监会国际合作司的境外发行上市备案通知书(国合函〔2025〕340号),可发行不超过64,731,929股普通股并在美国纳斯达克证券交易所或纽约证券交易所上市。


霸王茶姬招股书链接:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2013649/000110465925033664/tm246985-29_f1a.htm



要业务

霸王茶姬,成立于2017年,作为一家领先的高端茶饮品牌,主要提供健康美味的现制茶饮。公司的灵感源自于1970年代以来国际咖啡连锁店如何将喝咖啡变成一种全球生活方式和社会概念,这一成功让公司相信茶饮也需要改变、并促使公司利用技术和品牌的力量,将茶饮变成一种连接世界各地人民和文化的现代体验。


在成立近八年后,霸王茶姬凭借对技术的不懈追求和对创新的执着,已成为中国规模最大、增长最快、最受欢迎的高端现制茶饮品牌,根据艾瑞咨询的数据:

  • 截至2024年12月31日,霸王茶姬的网络包括6,440家茶馆,其中6,284家位于中国。这一规模是中国所有高端现制茶饮品牌中最大的门店网络。

  • 2023年和2024年,霸王茶姬在中国和海外产生的总销售额(GMV)分别达到人民币108亿元、295亿元。以中国境内产生的GMV衡量,霸王茶姬在2022年至2024年期间在中国拥有1,000家以上门店的所有现制茶饮品牌中增长最快。

  • 根据社会影响力搜索引擎的数据,自2023年10月以来,霸王茶姬在中国所有鲜制茶饮品牌中在中国社交影响力指数中排名第一。



股东架构

招股书显示,霸王茶姬的股票分为A类股票(每股拥有1票投票权)、B类股票(每股拥有10票投票权)1,200万股,全部股票合计1.68865901亿股。


在上市前的股东架构中,

张俊杰 Junjie Zhang控制3,359.8468万股A类股票(其中Junjie Zhang个人持有的期权12.8683万股;Dengfeng Yin、Mr. Mian Lu等股东持有3,346.9785万股,由张俊杰行使投票权),占全部股票的19.90%,


持有6,527.4107万股B类股票(Mr. Junjie Zhang名下信托通过持有Partea Ltd),占全部股票的38.65%;


尹登峰  Dengfeng Yin,持有A类股票1,197.3807万股(其中Dengfeng Yin的个人期权55.1521万股;Dengfeng Yin通过TeaTide Limited持有1142.2286万股,由张俊杰行使投票权),占全部股票的7.09%;

陆冕 Mian Lu,持有A类股票,占全部股票不到1%;

胡维仁 Wei Jen Hu,持有A类股票,占全部股票不到1%;

徐驰 Chi Xu,持有A类股票,占全部股票不到1%;


XVC Entities持有A类股票3,426.5303万股,占全部股票的20.29%;

Congbi Qiushi Entities,持有A类股票1,783.7305万股,占全部股票的10.56%




公司架构

招股书显示,霸王茶姬的公司架构如下:



管理层

招股书显示,霸王茶姬的管理层如下:


公司业绩

招股书显示,在过去的2022年、2023年和2024年,霸王茶姬收入分别为4.92亿、46.40亿和 124.06亿元人民币,相应的净利润分别为-1.45亿、7.25亿和 23.84亿元人民币





中介机构

霸王茶姬是次IPO的的中介团队主要有

花旗、摩根士丹利、德银、中金公司、老虎证券、富途、华盛证券为其联席承销商

毕马威为其审计师;

金杜为其公司中国律师;

达维为其公司美国律师;

方达为其承销商中国律师;

佳利为其承销商美国律师。



版权声明:所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章,转载须联系授权,并在文首/文末注明来源、作者、微信ID,否则瑞恩将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者联系我们。
更多香港上市、美国上市等境外IPO资讯可供搜索、查阅,敬请浏览: www.ryanbencapital.com

相关阅读

霸王茶姬,传最快4月中旬在美国上市,IPO募资或达5亿美元

浙江2025年上市盘点:A股 6家,香港 3家,美国 3家;目前约 33家正在准备境外上市

江苏2025年上市盘点:A股4家,香港1家,美国2家;3家即将香港上市,恒瑞医药等26家正在准备境外上市

福建2025年上市盘点:香港 1家,美国 3家;宁德时代、安井食品等20家正在境外上市处理中
香港IPO市场2025年第一季度:17家上市,IPO募资增2.7倍,13家A股公司递表,首次递表数量增67%
香港上市中介机构排行榜:中金、普华永道、竞天公诚、高伟绅,继续领先 (过去两年:2023年4月至2025年3月)



本篇文章来源于微信公众号:瑞恩资本RyanbenCapital

Author: RyanBen

发表回复