三花智控(002050.SZ，02050.HK)，於今日(6月13日)起至下周三(6月18日)招股，預計2025年6月23日在港交所掛牌上市，中金公司、華泰國際聯席保薦。

三花智控，計劃全球發售3.6033億股H股(另有15%發售量調整權)，其中93%為國際發售、7%為公開發售，另有15%超額配股權。每股發售價介乎21.21港元~22.53港元，每手100股，最多募資約81.18億港元。假設發售量調整權、超額配股權均悉數行使，股份最終發售數量將達4.765億股，最高募資將達107.36億港元。

假設每股發售價21.87港元(發售價範圍中位數)、發售量調整權、超額配股權未獲行使，三花智控預計上市總開支約1.40億港元，包括0.8%的包銷傭金，最多0.6%的酌情獎金，其他連同聯交所上市費、證監會交易征費、聯交所交易費、財匯局交易征費、法律及其他專業費用、印刷及其他開支等。

三花智控是次IPO招股引入18名基石投資者，合共認購約5.62億美元(約44.09億港元)的發售股份，基石投資者包括Schroders、GIC、香港景林、上海景林、Green Better、Verition、鐘鼎資本八期、Mirae Securities、工銀理財、中郵理財、泰康人壽、Mega Prime、Wind Sabre、Martis Fund、MSIP、Jane Street、3W Fund等。

三花智控是次IPO，募資凈額約77.41億港元(按發售價範圍中位數計)：約30%將用於產品組合的持續全球研發及創新，包括技術、現有產品、新產品及新興業務，以鞏固現有實力，並於未來三年實現持續增長；約30%將用於未來三年內於中國擴建及新建工廠以及提高生產自動化水平，以進一步提高產能及效率；約25%將用於通過擴大海外產能深化全球化布局，預期在未來三年內把握全球範圍內的新商機，深化實施供應鏈本地化策略；約5%將將用於在未來三年內加強數字智能基礎設施，提高供應鏈管理、研發、生產、質量控制、銷售及運營等多項業務流程的數字化能力；約10%將用作營運資金及一般企業用途。

三花智控是次IPO，中金公司、華泰國際其聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人，其他包銷商包括農銀國際、中銀國際、財通國際、廣發證券(香港)、浙商國際。

招股書顯示，三花智控在香港上市後的股東架構中，張道才先生、俞青娟女士、張亞波先生(直接持股1.05%)、張少波先生，通過若干中間實體，合共持股約40.69%，為控股股東。* 張道才先生為張亞波先生、張少波先生的父親，他們為一致性行動人，俞青娟女士為張道才的配偶。

其他A股股東，持股50.51%；其他H股股東持股8.80%。

三花智控(002050.SZ)，成立於1994年，作為全球最大的製冷空調控制元器件和全球領先的汽車熱管理系統零部件製造商，專註於熱管理技術的研發、推廣和應用，以行業領先的高質量產品為全球客戶提供能效解決方案，業務橫跨製冷空調電器零部件及汽車零部件兩大板塊，並基於長期的技術積累與研發創新，不斷向仿生機械人機電執行器等新興領域進行業務拓展。根據弗若斯特沙利文的資料：於2024年按收入計，三花智控是全球最大的製冷空調控制元器件製造商，市場佔有率約為45.5%；於2024年按收入計，三花智控於全球汽車熱管理系統零部件市場的市場佔有率約為4.1%，於全球排名第五。

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0613/2025061300018_c.pdf

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