三花智控(002050.SZ，02050.HK)，于今日(6月13日)起至下周三(6月18日)招股，预计2025年6月23日在港交所挂牌上市，中金公司、华泰国际联席保荐。

三花智控，计划全球发售3.6033亿股H股(另有15%发售量调整权)，其中93%为国际发售、7%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎21.21港元~22.53港元，每手100股，最多募资约81.18亿港元。假设发售量调整权、超额配股权均悉数行使，股份最终发售数量将达4.765亿股，最高募资将达107.36亿港元。

假设每股发售价21.87港元(发售价范围中位数)、发售量调整权、超额配股权未获行使，三花智控预计上市总开支约1.40亿港元，包括0.8%的包销佣金，最多0.6%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

三花智控是次IPO招股引入18名基石投资者，合共认购约5.62亿美元(约44.09亿港元)的发售股份，基石投资者包括Schroders、GIC、香港景林、上海景林、Green Better、Verition、钟鼎资本八期、Mirae Securities、工银理财、中邮理财、泰康人寿、Mega Prime、Wind Sabre、Martis Fund、MSIP、Jane Street、3W Fund等。

三花智控是次IPO，募资净额约77.41亿港元(按发售价范围中位数计)：约30%将用于产品组合的持续全球研发及创新，包括技术、现有产品、新产品及新兴业务，以巩固现有实力，并于未来三年实现持续增长；约30%将用于未来三年内于中国扩建及新建工厂以及提高生产自动化水平，以进一步提高产能及效率；约25%将用于通过扩大海外产能深化全球化布局，预期在未来三年内把握全球范围内的新商机，深化实施供应链本地化策略；约5%将将用于在未来三年内加强数字智能基础设施，提高供应链管理、研发、生产、质量控制、销售及运营等多项业务流程的数字化能力；约10%将用作营运资金及一般企业用途。

三花智控是次IPO，中金公司、华泰国际其联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人，其他包销商包括农银国际、中银国际、财通国际、广发证券(香港)、浙商国际。

招股书显示，三花智控在香港上市后的股东架构中，张道才先生、俞青娟女士、张亚波先生(直接持股1.05%)、张少波先生，通过若干中间实体，合共持股约40.69%，为控股股东。* 张道才先生为张亚波先生、张少波先生的父亲，他们为一致性行动人，俞青娟女士为张道才的配偶。

其他A股股东，持股50.51%；其他H股股东持股8.80%。

三花智控(002050.SZ)，成立于1994年，作为全球最大的制冷空调控制元器件和全球领先的汽车热管理系统零部件制造商，专注于热管理技术的研发、推广和应用，以行业领先的高质量产品为全球客户提供能效解决方案，业务横跨制冷空调电器零部件及汽车零部件两大板块，并基于长期的技术积累与研发创新，不断向仿生机器人机电执行器等新兴领域进行业务拓展。根据弗若斯特沙利文的资料：于2024年按收入计，三花智控是全球最大的制冷空调控制元器件制造商，市场占有率约为45.5%；于2024年按收入计，三花智控于全球汽车热管理系统零部件市场的市场占有率约为4.1%，于全球排名第五。

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0613/2025061300018_c.pdf

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