USAS美聯股份,遞交IPO招股書,擬赴香港上市,申萬宏源獨家保薦 | 新三板企業香港上市

2025年2月14日,美聯鋼結構建築系統(上海)股份有限公司  USAS Building System (Shanghai) Co., Ltd. (下稱”美聯股份」)在港交所遞交招股書,擬在香港主板上市。

美聯股份,曾於2022年12月27日在新三板掛牌,股份代碼未873980.NQ,後於2024年12月10日終止掛牌。公司曾於2014年4月申請在上交所掛牌,2016年2月更新招股書,並已回應中國證監會的全部詢問,但未獲主板發審委審議通過。公司亦曾於2023年11月7日提交北交所上市前輔導備案申請,後撤回備案。

美聯股份招股書鏈接: 

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107130/documents/sehk25021401437_c.pdf

主要業務
美聯股份,成立於1999,作為一家專註於預製金屬建築解決方案的技術驅動型企業,為各行業的建築項目提供優質產品和安全高效的一體化解決方案,獲得國內外多家權威機構頒發的多項認證與榮譽,憑藉創新技術與豐富的管理經驗,在中國預製鋼結構建築市場的工業領域建立了領先地位,公司的「美聯鋼結構」品牌廣受行業和市場認可及高度重視。
根據弗若斯特沙利文報告,按2023年收入計,美聯股份於中國預製鋼結構建築市場的工業領域中排名第三,市場份額為4.4%

美聯股份的收入來自預製金屬建築解決方案、專業工程總包、工業環保裝備。

  • 預製金屬建築解決方案,為公司業務的基石,專門從事預製鋼結構建築分包。該業務類別集設計、製造、現場安裝和質保為一體,為不同工業項目需求提供量身訂造的綜合解決方案。

  • 專業工程總包,作為總包商,公司監督項目整個生命周期,包括項目實施、質量控制、時間表、安全性和預算管理。該業務類別的項目總數為個位數,作為新的市場參與者,公司的戰略重點是吸引客戶並促進業務發展。

  • 工業環保裝備,旨在滿足工業製造環境中對專業解決方案日益增長的需求。於業績期內,銷售工業環保裝備產生的收入主要來自海外訂單。

股東架構

招股書顯示,美聯股份在香港上市前的股東架構中,

陳博彥先生、陳嘉琪女士(陳博彥先生的妹妹)各擁有70%、30%的博盛國際,持股70.90%;

上海昕聯展(員工持股平台),持股2.24%;

上海向聯(員工持股平台),持股2.15%;

Samer S. Khoury,通過旭日國際,持股15.90%;

上海匠聯(肖月紅82%,執行事務合伙人),持股2.08%;

優領科技(陽純輝50%,執行事務合伙人),持股1.88%;

深圳前海(劉立安99%,執事務合伙人),持股1.25%;

上海途隨(朱樂仲90%,執行事務合伙人),持股1.04%;

海南宇衡(吳衛明40%,執事務合伙人),持股1.04%;

上海五柳(汪鳳嶺49%,執事務合伙人),持股0.63%;

鼎元合創,持股0.50%;

上海窪港(陳松柏50%,執事務合伙人),持股0.41%;

上海倚觀(張春華50%,執事務合伙人)持股0.042%;


管理層
美聯股份董事會由7名董事組成,包括:
  • 2名執行董事:陳博彥先生(創始人、董事長)陳嘉琪女士(創始人)

  • 2名非執行董事:馬江先生(陳嘉琪女士的配偶,曾就職於北電網絡、思科、美國奧維繫統、諾基亞、UT斯達康、暢路銷等公司)Wajdi Maalouf先生(Consolidated Contractors Company投資經理)

  • 3名獨立非執行董事:劉緒明先生(曾任上海中遠川崎重工鋼結構總經理)何志聰先生(上海弘仁投資管理有限公司合伙人)庄瀚宏先生(香港智華會計師事務所董事)
除執行董事外,高管包括朱樂仲(總經理)陳宇敏(財務負責人,董事會秘書,聯席公司秘書)趙玉卿(副總裁)高大奎(副總裁) 盛翼(副總裁)韓長超(銷售總監,泰國業務總經理)洪善早(副總裁)
監事會3名:張春華先生(監事會主席,上海倚觀執行事務合伙人)卞敏芳女士(上海盈尊商業管理總經理)徐煒先生(公司商務部副部長)

公司業績
招股書顯示,在過去的2022年、2023年、2024年前九個月,美聯股份的營業收入分別人民幣19.03億、14.53億和8.85億元,相應的凈利潤分別為人民幣8,770.6萬、6,213.2萬和4,660.9萬元。

中介團隊

美聯股份是次IPO的中介團隊主要有:

申萬宏源香港為其獨家保薦人;

立信德豪為其審計師;

國楓為其公司中國律師;

姚黎李為其公司香港律師;

君合為其券商中國律師;

君合(香港)為其券商香港律師

浦銀國際為其合規顧問;

弗若斯特沙利文為其行業顧問。

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Author: RyanBen

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