周六福,递交IPO招股书,拟赴香港上市,中金公司、中信建投联席保荐

2025年2月28日,来自广东深圳周六福珠宝股份有限公司 Zhou Liu Fu Jewellery Co., Ltd.(简称”周六福”)在港交所递交招股书,拟在香港主板发行H股上市,并申请全流通这是继其于2024年6月27日递表失效后的再一次申请。

周六福,过往曾数次冲刺A股上市,最终于2023年11月撤回A股上市申请,并需求在港交所上市。

周六福招股书链接: 

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107147/documents/sehk25022801877_c.pdf


主要业务

周六福,成立于2004年,作为拥有全国的销售网络及认可品牌的中国珠宝公司,集珠宝产品的开发设计、采购供应、加盟、品牌运营为一体,通过全面的零售店网络和线上线下模式,为终端客户提供多种优质珠宝产品组合,主要包括黄金珠宝和钻石镶嵌珠宝。

根据弗若斯特沙利文的资料:

  • 以中国门店数目计,周六福于2017年至2023年连续七年维持于中国珠宝市场前五大品牌之列;

  • 于2023年按来自黄金珠宝产品的收入计,周六福在中国所有黄金珠宝公司中排名第十。

  • 就2021年至2023年线上销售收入的复合年增长率及2023年线上销售收入占总收入比计,周六福在中国全国性珠宝公司中排名第一

截至2024年12月31日,周六福的线下销售网络门店总数已达到4,129家(4038家加盟店、91家自营店),门店包括遍布中国31个省份、305个地级市和地级行政区,及海外的4家加盟店(泰国2家、老挝1家、柬埔寨1家)。根据弗若斯特沙利文,截至2023年12月31日,以中国门店数量计,周六福在中国珠宝品牌中排名第四。

周六福的收入主要来自加盟模式、自营店、在线销售。
  • 加盟模式的收入,公司大部分收入来自加盟模式,包括向加盟店销售产品、向加盟商收取加盟服务费、向加盟商收取产品入网费,以及其他服务费包括来自授权供应商的供应链管理费、来自装修服务供应商的装修管理费
  • 自营店的收入线上渠道销售的收入主要是销售黄金珠宝、钻石镶嵌珠宝其他。

股东架构

招股书显示,周六福在上市前的股东架构中,

李伟柱先生,通过若水联合、上善联合分别持股36.62%27.46%;

创明投资(李伟柱先生82.00%,GP),持股2.64%。

创明投资的其他股东:谢明育先生(13.33%)、钟锡鹏先生(2.67%)、吴阳先生(2.00%)

李伟柱先生可行使上述约66.72%的投票权。

李伟蓬先生(李伟柱先生的胞兄),通过乾坤联合持股26.97%;

李伟柱先生、李伟蓬先生为一致行动人,合计持股93.70%,为控股股东集团。


少伯投资,持股1.44%;

少伯投资的股东:廖数文先生(3.19%,GP),LP包括李伟柱先生(86.76%)、吴壮林先生(1.96%)、吴阳先生(4.90%)、李彩平女士(1.96%)、林柳芝女士(1.23%)


美裕投资,持股1.21%;

美裕投资的股东:李燕妹女士(7.89%,GP),LP包括46名现任或前任雇员(合计92.11%)。


其他投资者包括:

祥龙创美(业务合作伙伴投资平台),持股1.89%;
祥龙创美的股东:公司雇员林祥杰(0.70%,GP),16名LP为公司供应商、授权供应商及加盟商

吴永平控制的永诚拾伍号,持股0.68%;

张长城,通过谛爱珠宝,持股0.47%;

明阳投资(徐丽贞40.28%、江朝凯37.32%、陈宋卿22.39%),持股0.35%;

正福投资(周镇辉先生58%、郑玲娟女士42%),持股0.27%。


管理层
周六福董事会由8名董事组成,包括:
  • 4名执行董事:李伟柱先生(董事长)李伟蓬先生(副董事长兼总经理,李伟柱先生的胞兄)谢明育先生(副总经理)钟锡鹏先生(电商总监,李伟柱先生的妻弟)

  • 1名非执行董事:钟映琴女士(李伟柱先生的配偶)

  • 3名独立非执行董事:刘国勋先生(香港立法会议员、香港中文大学校董)杨岚女士(利安达会计师事务所广东分所)郭秋泉先生(中国电子科技大学(深圳)高等研究院副研究员、东莞蚂蚁三维打印执行董事、经理及财务负责)

除执行董事外,高管包括吴阳先生(副总经理及董事会秘书、联席公司秘书)徐志立先生(副总经理及财务负责人)邓珺女士(副总经理)刘鹏龙先生(品牌管理中心总经理)廖数文先生(自营管理中心总经理)赵治平先生(产品品控中心副总监)

监事会3名:林柳芝女士(监事会主席,法务文控中心经理)李彩平女士(财务副总监)倪学鹏先生(人力行政中心后勤采购部主管)


公司业绩

招股书显示,在过去的2022年、2023年和2024年,周六福的营业收入分别人民币31.02亿、51.50亿和57.18亿元,相应的净利润分别为人民币5.75亿、6.60亿和7.06亿元。

中介团队

周六福是次IPO的中介团队主要有:

中金公司、中信建投国际为其联席保荐人;

安永为其审计师;

中伦为其公司中国律师;

普衡为其公司香港及美国律师;

海问为其券商中国律师;

苏利文·克伦威尔为其券商香港及美国律师

复星国际资本为其合规顾问;

弗若斯特沙利文为其行业顾问。


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Author: RyanBen

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