1月13日，由腾讯互联网与社会研究院、TechWeb联合举办的第八期“互联网前沿沙龙”上，普华永道电信、媒体及科技行业合伙人许冉做了《创业公司融资上市面临的财务问题》主题演讲，对VIE的法律风险、VIE投资架构等问题。行了深入的解读和分析。昨日，研究院微信推送了许冉女士的主题发言，除此之外，互联网公司的财务报告怎么做？如何确认互联网公司的收入时间？也是现场听众关心的热点问题，今天研究院微信将把许冉与现场观众的问答进行梳理。
许冉：我觉得对于互联网企业来说，最重要的不是盈利，因为大家都知道，我们很多的互联网企业都是亏得一塌糊涂就去上市的，包括今年也上了一些公司，反而投资人更看中的是我们财务报表的第一行收入的增长能力以及你的用户的增长能力。
传统行业净利润是很重要的，如果你们炒股的话，你们可能知道常常看的一个指标叫做市盈率，大家都说A股的估值非常高，因为市盈率超过一百倍，那么这个市盈率的概念就是它的估值除以它的净利润，那么互联网企业如果没有净利润的话怎么看估值？最常见的收入模型是市销率，就是用它的市值除以它的销售收入，所以对于互联网企业来说，销售收入是一个比净利润更加重要的财务指标。
如果谈到在美国和香港上市的互联网企业，我觉得比较值得一提的收入确认的问题主要有两个，第一个是总额收入和净额收入的确认，第二个是收入确认时点的考虑。
和许冉一起来做几道数学题。
A公司是一家手游公司，既负责开发也负责运营，他开发的手机游戏在苹果的APP STORE可以下载，大家可能都知道，苹果APP STORE的分成比例是开发商占七，苹果平台分走三，也就是说如果我们每个人花一百块钱在苹果平台买了游戏里面的游戏币的话，苹果平台会扣下来三十块，然后把七十块返给我们的开发商，所以我想问一下，如果这个月总共从玩家手里收了十万块钱，作为开发既运营的A公司当月应该确认多少收入和多少成本？
A选项：收入应该确认七万块钱，从苹果手里拿到的七万没有成本，咱们假定没有其他的运营成本
B选项：收入应该确认十万块钱，也就是说从玩家那收到的所有钱，成本确认三万
许冉：选A的同学举手，有几个。选B的同学，大部分。大家可以去考注册会计师了，这个就是总额法了，如果在B选项下，它是可以按照从最终客户收到的所有钱确认他的收入，然后把分成给苹果，他认为苹果是他的一个供应商，所以分给苹果的分成是作为成本的，只有七万块钱的现金流入，所以这个题我是想告诉大家，作为一个创业公司，不是说你从客户手里收到多少钱，你就确认多少钱的收入，其实你在跟你们的投资人谈投资对价的时候还是非常关键的因素的。
这是关于团购网站，团购网站不承认任何团购产品的风险，价格是由商家决定，比如说你买一袋新疆的大枣，最终是由新疆的大枣提供商来确定价格的，团购网站只收取你无论买的大枣是多少钱，他收取10%的佣金，当月B公司团购网站从最终用户收取了十万块钱卖大枣的钱，请问这个团购网站应该确认多少钱的收入和成本？
A选项：确认10%的用尽作为收入，没有成本
B选项：确认十万块钱的收入，九万块钱的成本
许冉：选A的大概有20%的人，选B的举手，大概还有20%的人，剩下60%的人不知道答案是什么，这个答案应该是A。
为什么呢，因为这个团购网站跟刚才的游戏运营商不一样，首先它没有对产品的定价权，其次他不承担这个产品的任何风险，如果人家卖不出去一袋大枣，烂在仓库里，他也没有任何损失，所以他不是这个交易里面的主要责任人和主要义务人，那么基本上总额法和净额法收入确认的原则，就是谁承担更大的风险和责任，谁就可以确认拿一百块钱的收入，谁承担比较小的责任和风险，你就只能确认你自己拿到手的那一部分，所以在这个例子里面，这个团购网站只能确认一万块钱的收入。
再下一个题，还是一个团购网站，但是这个团购网站做业务的模式就有点不一样了，它的商业模式是这样的，先从大枣的供应商那里买了大枣产品，他把他买成自己的东西，变成了自己的存货，自己租了一个仓库，他再把这个产品卖给网站的用户，在这个过程中，如果大枣坏了或者烂了都是他自己的，这个价格最终也是由团购网站决定的，因为这已经是他的了，他愿意卖一百块也可以，愿意卖两百块也可以，只要他觉得卖得出去，他的毛利率大概是10%左右，就是说根据实践的经验，它也知道如果他九十块钱买了大枣，他最终有一百块钱是可以卖得出去的，当月他从最终用户收取了十万块钱，赚了一万块钱的毛利。在这个题里面，它的收入可以确认是多少呢？
许冉：十万，我听到大家都在讲了，所以大家可以看到，当你对你的商业模式做一些改变的时候，你的财务报表会是截然不同的。
我想说最近某一家在线旅游网站的收入确认也是被炒的挺热的，这家在线旅游网站也是我们做审计的，它的模式更像刚才我说的这家公司，因为他承担更多的风险，即使它的毛利率很薄，但是它也是确认一个大数作为收入，然后有一个很大的成本，大家返过来，我们退一步来想，今天它上市了，如果一家公司，它有五亿的收入，四亿五的成本，净利润五千万，它应该是可以去冲一充冲上市了，到这个规模的话。但是如果另外一家公司，一年只有五千万的收入，虽然挣五千万的收入基本上干落在兜里的，全部是利润，你们觉得它去上市的可能性有多大，很小，因为它的规模不够大，它不能引起投资人的注意。所以说这个毛收入和净收入的确认对于一个企业来说还是非常重要的。
总结分析：其实很多时候，比如说主要义务人，比如说存货风险，比如说价值制订权，还有供应商的选择权，我觉得大多时候这都不是一个黑与白的答案，可能是一个灰色的地带，你或者是倾向于收入那一边，或者倾向于净收入那一边，只是看你这八个里面哪几个因素占的更多，哪几个因素占的更少，如果当您不确认您企业的商业模式会给您带来什么样的财务处理的时候，我建议您还是找专业的人员咨询一下，因为这样的话可以早一点帮助您看看是不是需要对商业模式做一些细微的改变，以达到你们想要的财务处理的结果。
我觉得收入确认里面比较有意思的话题是收入确认的时点，因为大家都知道会计我们讲究的是权责发生制，绝对不是什么时候收到现金什么时候确认收入，当然在很多企业早期的时候是这么做的，咱们家里面如果您记一本账，可能也是按现金记得，但是财务上我们一定要把简单问题复杂化，所以我们绝对不用现金流入的模式，我们用收付实现制，基本上就是说您的权利和义务什么时候交付了，你什么时候才可以确认收入。
一家软件销售公司，他以十万元的价格卖了一个软件给客户，但是在它这个合同里面提到说首先这个软件需要开发，对方客户是需要有验收的，它提供验收日之后为期两您的软件免费升级服务，大家都知道在APP STORE里面倘若你下一个软件，恨不得每个礼拜都有升级对吗，当一个企业买一个大型的软件的时候，也常常也需要做升级，去修复以往的BUG，并且去看是根据企业的其他业务变化，有什么需要做的改动，它说整个合同十万块钱，有五万块钱是在合同签订时收取，五万块钱是在软件验收的时候收取，最后两年的免费服务期是没有尾款的，我想问问大家，这个公司的收入确认方法应该是什么？
A选项：软件验收的时候一次性确认收入十万块钱
B选项：在两年合同期按直线法平均确认十万块钱
C选项：在软件验收的时候，一次性确认九万块钱，剩余的一万块钱从验收日开始按两年平均摊销确认
D选项：所有的收入等到两年升级服务时一次性确认
E选项：按照收款进度确认收入，也就是签订时确认五万，验收时确认五万
许冉：我刚才都讲我们不是按照现金收款确认的，我们一定要把简单问题复杂化，最终答案是B或者C。
如果是B的话，那它的前提就是说我这两年的软件升级服务首先是有价值的，但是作为企业，我不知道这个价值是多少，因为我从来没有单独卖过一个升级服务，所以这个时候当你的一个合同里面有两个元素，可是你又无法判断他们每一个元素的价值的时候，你就只有把整个合同在合同期间里面直线确认，因为它会觉得你在验收的时候，软件这部分你已经交付给对方了，其实这一部分是可以确认的，剩下升级的部分，他觉得你的服务模式基本上是直线法的服务模式，因为你是在这两年里面不间断的提供升级、维护、维修等等这些服务，那你就按照第二个比较慢的元素去确认，那这个就是在两年的时间里面按直线法确认。
为什么可能是C呢，在验收的时候直接确认九万，剩余的一万从验收起确认，这个时候我知道我的升级维护服务是值多少钱的，很多企业会说两年以后过了有的人还是想要我的升级维护服务，这时候就算了，一年一万块钱，或者两年一万块钱我再卖给你两年吧，就好像我们的延长保修，大家知道吗，你买微波炉或者买冰箱，都可以买延长保修，软件也是可以买的，这个时候你是知道，后面第二个部分的公有价值，所以你就可以把第一个部分早早确认，第二个部分再摊销确认，所以一样，这个也是说在企业的商业模式里面做一些改变，会改变你整个上市报告进度期财务报表的状况。
又是一家软件公司，它是以一百万的价格为客户开发一套软件系统，这是一个非常大的软件系统，开发的周期就要花掉两年的时间，这家公司是可以按照完工的里程碑来估计每一个研发阶段的成本开支，因为它整个项目可能分成好几个模块，它大概知道每一个模块需要花多少成本，那你这家公司应当确认如何收入？
A选项：完工日一次性确认一百万的收入
B选项：第二个按照完工百分比法阶段性确认
许冉：这个比较专业我就不考大家了，这个应该是按照完工百分比法，因为在会计上面，如果说你可以可靠估计你所有的成本和所有的收入的话，你是可以估计到了第一个季度末我已经完成了我整个合同的20%，到第二个季度又完成了20%，于是你可以阶段性的确认，这个比较常见的并不是软件行业，而是房地产行业，比如说当他们在卖那些期房的时候，如果合同已经卖了，他在见效的过程当中都可以陆续的确认收入的。
这个是一家手机游戏公司，设计了一款单机版的休闲类游戏，什么叫做单机版呢，你一旦充值了，买了金币之后，就算没有互联网环境下的，既没有wifi，也没有4G、3G、2G的环境下，你还是可以继续玩这个游戏，把你的金币用完，所以我问这家公司应该到什么时候确认游戏的收入？
许冉：答案是玩家在购买金币的时候，我们认为这家公司已经没有任何责任和义务了，因为这是它不需要再提供任何在线的支持。
这里有一个比较大型一点的网络游戏，需要好多人同时在线玩，游戏里面存在一款能够一次性增强战斗力的道具，比如说药水，药水使用后效力可以持续一个月，问你这家公司应该何时确认跟药水相关的收入？
A选项：玩家购买金币时确认
B选项：玩家用金币购买药水的时候确认
C选项：玩家喝药水的时候确认，因为你买了还不一定喝，你可以装在自己的兜里
D选项：在药水使用期限内一个月里面确认
许冉：购买金币时确认的同学举手，有20%，使用金币购买药水的时候确认，有三五个同学，使用药水的时候确认，也不少人，20%左右，第四个在药水使用的期间内确认，我发现有的人每一个都举手了，是觉得每个答案都挺有道理的是吗？正确答案应该是D，在药水使用的期间内确认，为什么这个跟刚才单机游戏不一样呢？
因为这是一家联网游戏，对于这个游戏开发及运营商来说，它的责任和义务是说他需要维持这个游戏一直在一个在线的环境下良好的运营，使得这个玩家可以消耗掉他们的金币，跟刚才的单机版就很不一样了，此外你买了金币，人家都买完金币了，我就把这个游戏关了，你觉得玩家能同意吗，人家一定会找你来退款的，就算你在用户协议里面写上各种不平等条约，人家一个电话打到315去，你还是要退款的，所以我们觉得在购买金币的时候不代表你的义务已经完成了，真正你的义务完成的时候，是人家彻彻底底把你金币买的东西都用掉了，那也就是使用药水的时候，当然在操作的时候也许没这么复杂，这个药水总共就使一个月，咱这财务报表一年才做一次，上市公司最多一个季度做一次，所以其实你在使用药水的时点和你去摊销一个月分别不大了，可能你购买金币之后很快就买药水，所以我们还是允许你有一个估计，如果这个期间都相对短的话，你可以稍微提前一点，但是原理上来说是要在药水使用的期间确认的。
