2024年6月24日，來自廣東廣州的出行科技與服務公司廣州祺宸科技有限公司的實質控股股東Chenqi Technology Limited （以下簡稱「如祺出行」）在港交所披露聆訊後的招股書，或很快在香港主板掛牌上市。其於2023年8月18日、2024年3月25日先後兩次遞表。

如祺出行聆訊後招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106318/documents/sehk24062401117_c.pdf

主要業務

如祺出行，成立於2019年，作為中國的出行服務公司，主要提供網約車服務。公司能夠整合汽車和出行服務行業的豐富資源，服務並連接出行行業的各類參與者，包括乘客、司機、整車製造商、車輛服務提供商及自動駕駛解決方案供貨商。如祺出行由廣汽集團、騰訊聯合發起創立，其後引入一家領先的自動駕駛解決方案供貨商小馬智行作為戰略股東。如祺出行現為全球首個推出有人駕駛網約車與Robotaxi商業化混合運營的出行平台，也是國內首個擁有商業化自有Robotaxi車隊的出行服務平台。

* Robotaxi ：內置L4級和L5級自動駕駛技術的無人駕駛共享出行汽車

根據弗若斯特沙利文的資料，於2023年按交易額計，如祺出行是大灣區第二大出行服務平台，市場份額5.6%。截至2023年12月31日，如祺出行主要在九個聚焦城市(大部分位於大灣區)運營。根據弗若斯特沙利文的數據，截至2023年12月31日，如祺出行在大灣區的用戶滲透率超45%，排名第二。同時，根據交通運輸部發佈的資料，截至2023年12月31日，如祺出行的交通運輸部訂單合規率17次名列第一。

如祺出行的業務包括：

1. 出行服務，主要包括網約車、Robotaxi、順風車等服務。
   – 網約車。如祺出行於2019年推出，網約車服務的訂單量由2021年的4600萬單增加至2023年的9730萬單，年複合增長率為45.4%；網約車服務的交易額由2021年的人民幣13.11億元增加至2023年的人民幣27.14億元，年複合增長率為43.9%。
   – Robotaxi。如祺出行於2021年開始Robotaxi的開發及商業化，定位為開放性Robotaxi運營科技平台，連接領先的自動駕駛解決方案供貨商及汽車製造商，在公司的混合運營模式下提供與有人駕駛網約車服務相若的Robotaxi出行選項。
   公司還通過出行平台提供包括順風車以及營銷及推廣服務。
2. 技術服務，主要包括人工智能數據及模型解決方案、高精地圖等。
   – 人工智能數據及模型解決方案。專註於為自動駕駛駕駛行業提供涵蓋數據採集、數據標註、數據管理及模型訓練的一站式解決方案，已開發出一套可用於多模態訓練數據的工具及平台。
   – 高精地圖。公司的高精地圖OnTime MapNet集數據採集，車端雲端聯合更新，多圖層融合於一體化，致力於為車廠及圖商提供高時效、低成本、高質量的高精地圖更新解決方案。
   公司還提供其他技術服務，主要包括智能交通解決方案，通常按項目交付。
3. 生態服務，為司機及運力加盟商提供全套支持的生態服務。
   如祺出行於2022年4月進軍車服業務，涵蓋銷售車輛及零部件、保養及維修以及司機服務。公司擬打造一站式標準化汽車服務平台，與各行業夥伴、客戶及司機共創生態圈。截至2023年12月31日，如祺出行能夠為13.52萬名司機提供生態服務。此外，公司推出Robotaxi VMS，將生態服務擴展至Robotaxi。

股東架構

招股書顯示，如祺出行在緊接上市前的股東架構中，

廣州國資委控制90%的廣汽工業，直接持股20.53%；

廣汽工業，通過廣汽集團(02238.HK，601238.SH)旗下中隆持股15.05%；

騰訊(00700.HK)，通過Tencent Mobility持股18.61%；

廣州公交集團持股5.74%；

小馬智行，持股5.39%；

國軒高科(002074.SZ)，通過合肥國軒持股2.98%；

朱偉航先生，通過紅峰投資持股2.87%；

Zhang Jie女士，通過達溢投資持股2.87%；

Feng Jun先生、孫艷紅女士，通過China Drive持股2.87%；

滴滴，通過Jovial Lane，持股2.87%；

蔣先生，通過Ruqi Mobility(a)持股0.06%；

股權持股計劃Zhixing BVI、其他高級管理層控股公司、致行I信託、致行II信託，持股4.63%；

豐田、三井住友銀行等，通過SMBC信託，持股1.73%；

瑞盛亞洲，通過DMR持股1.70%；

廣州廣商鑫富，持股1.42%；

廣州工控，持股1.42%；

廣州科創合行，持股1.06%；

廣州科創產業，持股0.85%；

深圳鑫睿豐盛，持股0.94%；

廣州開發區氫城，持股0.38%；

廣州辰途華傑，持股1.23%；

廣州璟瓏，持股0.38%；

共青城新意睿安，持股0.53%；

成都赤鼎，持股0.38%；

韶關融譽，持股0.27%；

廣州匯垠新能源，持股0.39%；

佛山凱盛壹號，持股0.19%；

廣東瑞浩一號，持股0.65%；

廣東瑞浩二號，持股0.22%；

廣民投新能源，持股1.50%；

廣東恆新智行，持股0.30%。

董事高管

如祺出行董事會由9名董事組成，包括：

• 1名執行董事：蔣華先生(首席執行官)；
• 5名非執行董事：高銳先生、肖艷女士、梁偉強先生、鍾翔平先生、栢卉女士(曾用名沈碧瑜)；
• 3名獨立非執行董事：張君毅先生、張森泉先生、李貿祥先生。

除執行董事外，高管包括首席技術官宋德強博士，首席運營官Han Feng先生，副總裁孫雷先生。

公司業績

招股書顯示，在過去的2021年、2022年和2023年，如祺出行的營業收入分別為人民幣10.14億、13.68億和21.61億元，相應期間的凈虧損分別為人民幣6.85億、6.27億和6.93億元。

中介團隊

如祺出行是次IPO的中介團隊主要有：中金公司、華泰國際、農銀國際為其聯席保薦人；畢馬威為其審計師；海問、高偉紳為其公司中國律師、公司香港及美國律師；金杜為公司數據合規律師；通商、普衡分別為其券商中國律師、券商香港及美國律師；弗若斯特沙利文為其行業顧問。

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