華興資本,中國TMT領域最有影響力的投資銀行,有望成為”新經濟”金融服務第一股

香港IPO : 華興資本,中國TMT領域最有影響力的投資銀行,有望成為


2018年6月25日,專註於中國新經濟業務的領先投資銀行及投資管理公司——華興資本向香港聯交所遞交招股書,擬以紅籌形式在香港主板上市,有望成新經濟金融服務第一股。

華興資本通過發掘優秀創業家及優質業務並為其整個發展階段提供顧問、資本市場服務及投資服務。至成立13年以來,截至2018年3月31日,華興資本為約700項交易(逾1,000億美元)提供顧問服務,新經濟投資方面有約41億美元受管理資產。目前華興資本是公認的國內TMT領域最有影響力的投資銀行。

華興資本包括三條主要業務線:投資銀行投資管理多牌照境內證券合資公司華菁證券

  • 顧問服務。2013年至2017年按新經濟交易額計排名第一,截至2018年3月31日提供顧問服務的累計交易額為902億美元。

  • 承銷。2013年至2017年五年期間為中國新經濟公司承銷的香港及美國首次公開發售數量在中國投資銀行中排名第一,在中外投資銀行中排名第三。

  • 投資管理。於2017年12月31日投資新經濟的中國私募股權基金中排名前十,截至2018年3月31日資產管理規模約為41億美元。

華興資本的主要收入來源包括顧問費、承銷及經紀傭金、管理費、績效費及自有資金投資收入等。

華興資本的招股書,Ryanben Capital從業務、財務、法律等方面進行了分析。


一、基本情況


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二、管理團隊

華興資本董事會成員:

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華興資本主要管理團隊:

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三、財務數據

1. 經營業績概要

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分部收入:

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2. 資產負債表概要

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3. 現金流量表概要

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四、股東架構

截至招股書披露日期,華興資本的股東架構如下:

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招股書披露,2018年可轉換債券轉換後的股權比例顯示,CR Partners持股52.70%,為第一大股東,該公司權益為包凡所擁有,再加上接受包凡指示的是Sky Alies Development Limited持股6.7%,包凡亦有權因行使根據僱員購股權計劃獲授的購股權而收取4,100,000股股份,約持股3.54%。包凡合計擁有約62.94%股份的權益。

此外,沈南鵬控制的Bamboo Green持股7.46%,李曙軍控制的兩家公司合計持股7.7%。



五、歷史及公司架構


華興資本發展歷程:


2005年,於中國北京成立;

2005年,開始提供私募融資顧問服務;

2009年,開始提供併購顧問服務;

2012年,開始於香港提供財務顧問、股票承銷、銷售、交易、經紀及研究服務;

2013年,開始於美國提供財務顧問、股票承銷、銷售、交易、經紀及研究服務;開展投資管理業務;

2014年,成立早期顧問平台;

2015年,成立專門醫療行業團隊;私募股權業務的總認繳資本超過10億美元;

2016年,華菁證券在中國開展業務;

2017年,私募股權業務的總認繳資本超過20億美元;

2018年,所有投行項目的資本交易總額超過1,000億美元;私募股權業務的總認繳資本超過30億美元;

華興資本全球發售前的股權及公司架構:


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Author: RyanBen

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