2020年11月10日，來自河南鄭州的中原建業有限公司 CENTRAL CHINA MANAGEMENT COMPANY LIMITED（以下簡稱「中原建業」）向港交所遞交招股書，擬以介紹方式在香港主板上市。

中原建業如完成分拆上市，或將成為胡葆森旗下繼建業地產(00832.HK)、築友智造科技(00726.HK)、建業新生活(09983.HK)之後的第四家上市公司。

中原建業招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2020/102842/documents/sehk20111001629.pdf

主要業務

中原建業，作為一家房地產代建服務提供商，代表項目擁有人在整個物業開發過程管理房地產開發項目，並採用輕資產模式運營，從而無須承擔土地取得及項目開發的費用。

中原建業提供全面專業的解決方案，以管理及優化項目擁有人的整個物業開發運營流程並透過具成本效益的方式開發優質物業為我們的項目擁有人創造價值。公司允許項目擁有人使用「建業」品牌推廣及營銷公司所管理開發項目的物業。利用知名「建業」品牌，公司在管的房地產物業通常具有較高的質量標準且能夠實現銷售溢價，而項目擁有人有權從其投資的相關項目中獲得收益。

 

根據中指研究院的數據，按在管項目於2019年已售總建築面積以及2017年至2019年總合約銷售金額的複合年增長率角度而言，中原建業為中國領先且快速發展的房地產代建公司。

 

2019年，中原建業的在管項目實現已售總建築面積約520萬平方米，2017年至2019年總合約銷售金額的複合年增長率為107.8%，兩者均在中國所有同行中排名第一。此外，中原建業於2019年的新增合約建築面積達830萬平方米，根據中指研究院的資料，在中國所有房地產代建公司中排名第二。

股東架構

招股書顯示，中原建業在分拆上市前的股東架構中，建業地產(00832.HK)持股100%，而胡葆森、李琳夫婦持有建業地產(00832.HK)的72.31%股份；

在分拆上市完成之後，中原建業不再是建業地產的子公司*，其控股股東是胡葆森、李琳夫婦。

* 根據建業地產昨日(11月10日)晚間發佈的「建議分拆」公告，此次分拆上市，將以實物形式向建業地產股東分派其所擁有的中原建業的全部股份，建議基準為於相關記錄日期（日期待定）每持有一股建業地產股份獲派發一股中原建業股份。

分拆完成之後的股東架構：

公司業績

招股書顯示，在過去的三個財政年度2017年、2018年、2019年和2020年上半年，中原建業的營業收入分別為3.10億、6.76億、10.29億和 4.81億元人民幣，相應的凈利潤分別為 1.42億、4.04億、6.41億和 3.02億人民幣。

中介團隊

中原建業是次IPO的中介團隊主要有：工銀國際、建銀國際 為其聯席保薦人；法國巴黎銀行 為其財務顧問；畢馬威為其審計師；通商、霍金路偉 為其公司中國律師、公司香港律師；天元、美邁斯 其券商中國律師、券商香港律師；中指研究院 為獨立行業顧問。

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