2019年香港保薦人表現大比拼,中資 vs 外資 vs 港資,券商應該怎麼選



截止2019年12月31日,香港持有保薦人牌照的券商 124 

具體香港保薦人等中介團隊2019年排行榜,詳見:2019年香港IPO中介團隊排行榜


一、按參與保薦項目的數量來看,中資券商最多

2019年,共 75 間券商以上市保薦人、或聯合保薦人的身份參與了香港 183 家(包括:IPO上市161家、介紹上市2家、創業板轉主板20家)新上市公司的保薦工作,共募資 3,128.87 億港元。

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在這183家新上市公司中,按參與保薦的數量來看:
IPO上市 (161 家)
中資券商參與 98 家,港資券商參與 51 家,外資券商參與 33 家;
  
介紹上市 (2 家)
中資券商、港資券商,各參與 1 家;
 
創業板(GEM)轉主板上市 (20家)
中資券商參與8家,港資券商參與17家;
 
小結:
1、中資券商參與保薦的項目數量最多,高達 107家 ,參與度 58.5%;其中 IPO的參與度更是高達 65.1%。可以這麼說,每3個IPO項目就有2個,有中資券商的參與。

2、港資券商 69 家,外資券商只有 33 家。



二、按參與保薦項目的募資情況來看,中資券商的跨度最大


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在這161家IPO上市公司中,按參與保薦項目的募資金額來看:
 
外資券商
參與保薦的33家上市公司,共募資 2,466.22 億,如果扣除3家特大型(超過100億)的阿里巴巴、百威亞太、ESR之後,共募資 862.82億,平均每家募資28.76億
 
除了1家(亞盛醫藥)募資4.79億,略低於5億外,其他32家的募資額在5億港元以上;
 
中資券商
參與保薦的98家,共募資 2,242.86億,如果扣除2家特大型(超過100億)的阿里巴巴、ESR之後,共募資 1090.21億,平均每家募資11.36億
 
中資券商跨度較大,100億以上 2 家、10-100億有 32 家、5-10億有 21 家,2-5億有 19 家,1-2億有 20 家,1億以下有 家。
 
港資券商
參與保薦的51家,共募資63.42億,平均每家募資1.24億
 
最高的1家募資3.75億,2家在2億以上,35家在1到2億之間,13家在1億以下;

小結:
就2019年IPO募資的表現來看:
1、平均每家募資額(不包括超過100億的特大型IPO項目)外資券商中資券商、  港資券商,分別是 28.76 億、11.36 億和 1.24 億;
2、聯合保薦(兩家以上的券商),75%的募資額在 5 億以上;
3、外資券商的募資額,最少得 5 億以上;
4、港資券商的募資額,最高沒超過 3.75 億;
5、中資券商的跨度最大,從 0.53 億到 1,012 億,都可以。


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Author: RyanBen

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