據外媒報道，就 港交所 (HKEX) 上月對 倫交所 (LSE) 的收購要約被拒後，港交所、及其獨立顧問 Moelis 一直在努力，可能準備滿足倫交所股東的要求，將對倫交所的收購報價提升至每股90至100英鎊、並增加現金支付的比例。

部分股東鬆口，要求將收購價調高至每股90至100英鎊、同時調高現金比例

9月11日，港交所向倫交所發出合併要約，初始報價為每股83.61英鎊，當中包括每股20.45英鎊的現金、每股可換2.495股港交所新股。當時收購溢價約23%。

9月13日，倫交所董事會拒決了收購提議，拒絕的理由是面臨監管障礙、沒有戰略意義、以及倫交所正在推進對Refinitiv的收購(2019年8月1日倫交所宣布收購Refinitiv、交易價值約270億美元)。

隨後，港交所 聘用投行瑞銀和滙豐，協助融資、遊說倫交所股東，同時也先後約見多名倫交所股東。三名合共持有倫交所3%股權的股東表示，港交所遊說他們支持其收購建議。曾與港交所聯席總裁羅力會面的JupiterFinancial Opportunities Fund基金經理Guy de Blonay認為，交易的作價需要提高到每股90至100英鎊，即較港交所最先提出的每股83.61英鎊，高出7.6至20%，同時港交所要調高現金比例，才可引起倫交所股東的認真考慮，而目前現金比例約為25%。

另外，一位接近交易的銀行業人士說，每股90至100英鎊是「大多數投資者要求的」。

 

總作價或從296億英鎊調增至354億英鎊

港交所，一開始的總作價約296億英鎊，如果收購價調高到每股100英鎊，總作價將會增至354億英鎊（約3,426億港元），較港交所目前市值(按10月4日的收市價，總市值為2,850億港元)還要高出20%。

早前有報道指，港交所正與銀行商討，尋求約70-80億英鎊的銀團貸款以支持收購倫交所。

須在10月9日前提交正式報價

港交所，很可能在10月9日之前提出上述報價，趕在倫交所完成以270億美元收購數據供貨商Refinitiv的交易之前。港交所已要求倫交所放棄Refinitiv交易。

港交所，是在9月11日發出收購要約的，根據英國的收購規則，港交所必須在10月9日之前提交正式報價，除非倫交所同意延期。

收購不一定成功

不過，有倫交所股東認為，即使港交所願意加價，此次交易亦未必會獲監管機構首肯。由於兩家交易所的合併有機會引發監管機構對壟斷的擔憂，因此監管機構將會給收購計劃帶來更大的阻礙。

自2001年上市以來，倫交所是全球各大交易所爭先併購的主要目標，同時也是最困難的收購目標之一，紐約交易所、納斯達克德國交易所、歐洲聯合股市、瑞典的OMX集團、麥格理銀行都曾意圖過收購倫交所。 

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