自2018年3月22日華圖教育作為第一家前新三板企業在香港遞交上市申請以來,截至2019年7月31日, 已有 37 家新三板企業及前新三板企業,分別通過H股、新三板+H股、紅籌、紅籌+VIE、分拆等不同方式,在香港遞交上市申請。
在這遞表的37家企業中,申請主板上市 35家,申請創業板上市2家,具體如下:
這遞表的37家新三板企業,具體進展如下:
已上市的,8家
已通過聆訊的,2家;
已自動撤回或失效的,7家;
還在上市處理中,20家;
一、上市方式
在以H股方式遞表的9家中,4家是不摘牌、通過「新三板+H股」的方式遞表,5家是摘牌後、以「H股」的方式遞表;
在以紅籌方式遞表的28家中,2家是新三板企業「分拆」其主要子公司在香港遞表,7家是以「紅籌+VIE」架構遞表,19家是以「紅籌」遞表。
二、是否摘牌、是否保留「股份有限公司」架構
在不摘牌的6家公司中,都是「股份有限公司」架構 :
三、已上市的涉及新三板的企業 (8家)
四、已遞表、但未上市的涉及新三板的企業 (29家)
五、上市速度 (平均146天,包括節假日)
六、募資表現 (平均每家募資9.93億港元)
在已上市的8家涉及新三板企業中,共募資79.46億港元,平均每家IPO募資9.93億港元。
募資金額最高的是君實生物(01877),其募資額為35.42億港元,這也是生物科技公司以「新三板+H股」方式在香港上市。
就上述8家涉及新三板企業在IPO認購時的超額認購情況來看,豆盟科技(1917)超額認購倍數高達440.70倍,創下2019年的超購記錄。除飛揚國際(01901)的18.1倍外,其餘的 6 家超額認購均不足10倍,不過沒有出現認購不足的情況。
七、上市後表現 (累計漲幅最高為124.72%、最低為 -11.43%)
累計漲幅
截至2019年7月31日,涉及新三板企業的上市表現相對不錯,表現最好的是永升生活服務(01995),累計漲幅達124.72%;其次為生物科技公司君實生物(01977),累計漲幅達59.70%;匯量科技(01860) 、飛揚國際(01901)兩家低於發行價,累計漲幅分別為-6.50%、-11.43%。
總體而言,涉及新三板公司上市表現較為平穩,除永升生活服務(01995)、君實生物(01977)之外,平均累計漲幅為0.1%。
市值方面
就市值方面來看,平均市值為61.05億港元,其中市值最高的兩家均為為新經濟公司,他們是君實生物(01977)、新東方在線(01797),其市值分別為243.48 億港元、103億港元;市值最小的是在創業板上市的納尼亞(08607),目前市值只有 3.36 億港元。
八、中介團隊
就保薦人的表現來看,中金國際參與 2 家;
就中國律師的表現來看,通商 參與 4 家、競天公誠、天元 各3 家;
就香港律師的表現來看,盛德、的近 各 2 家;
就審計師的表現來看,德勤 參與 3 家,BDO 2 家,安永、畢馬威、致同 各 1 家;
九、來源地 (主要來自經濟發達地區)
在遞表的37家新三板企業中,33家來自北京、廣東、浙江、上海、江蘇,說明經濟發達地區的企業家意識比較超前。
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