2025年5月20日，新能源行業巨頭寧德時代新能源科技股份有限公司  Contemporary Amperex Technology Co., Limited(下稱”寧德時代」)(300750.SZ，03750.HK)，成功在香港聯合交易所主板掛牌上市，成為今年港交所最大規模IPO。寧德時代此次香港上市，創近年上市速度紀錄，從2月11日交表到上市，歷時僅3個多月。

寧德時代董事長兼CEO曾毓群在上市儀式上表示：「寧德時代不只是一家電池零部件製造商，也是系統解決方案提供者，更致力於成為一家零碳科技公司。在全球新能源革命的大趨勢下，零碳經濟正快速崛起。寧德時代將成為全球零碳經濟的開拓者。」

香港財政司司長陳茂波在上市儀式致辭時表示，寧德時代是今年以來全球最大新股集資個案，吸引全球市場注意力，公司成功在香港上市，反映企業和投資者對港股市場的信心，亦反映內地企業通過香港加速全球戰略布局。

港交所CEO陳翊庭表示，A+H股上市及中概股迴流是今年新股市場主題之一。現時已有超過40家A+H公司宣布將來港上市或已遞交上市申請，港交所亦會做好準備應對中概股迴流。

寧德時代是次IPO全球發售1.355786億股H股(含行使發售量調整權額外發行1768.41萬股)，占發行完成後總股份的2.99%，每股定價263港元，募集資金總額約356.57億港元，所得款凈額約353.31億港元。

寧德時代另有15%超額配股權，倘後續悉數行使，全球發售股份數目將增至約1.56億股，募資將達410.06億港元。

寧德時代是次招股公開發售部分獲151.15倍認購，國際發售部分獲15.17倍認購。

寧德時代是次IPO招股引入23名基石投資者，合共認購7745.54萬股發售股份，包括中石化、科威特投資局(KIA)、高瓴資本、高毅資產、蘭馨亞洲(Orchid Asia)、博裕資本、景林資產、Pinpoint、瑞銀UBS、CPE Investment、橡樹資本(Oaktree）、未來資產(Mirae)、加拿大皇家銀行(RBC)、中國太保、LMR Master、洛陽科創集團、泰康人壽、Lingotto等，基石投資者認購股份占發售股份的57.13%，占發售完成後總股份的1.71%。

招股書顯示，寧德時代在上市後的股東架構中，曾毓群先生通過廈門瑞庭持股22.58%；黃世霖先生持股10.35%；寧波聯合創新持股6.26%；李平先生持股4.44%；其他A股股東持股53.39%；H股股東持股2.99%。

寧德時代，來自福建寧德，全球領先的新能源創新科技公司，主要從事動力電池、儲能電池的研發、生產、銷售，具備全鏈條自主、高效研發能力，已形成全面、先進的產品及解決方案，可應用於乘用車、商用車、表前儲能、表後儲能等領域，以及工程機械、船舶、航空器等新興應用場景。公司擁有全球最大的鋰離子電池產能規模以及業內領先的全球布局，於2024年的年化產能達到了676 GWh。截至2024年12月31日，寧德時代已實現動力電池累計裝車超過1,700萬輛，全球平均每三輛新能源車就有一輛裝載寧德時代電池，儲能電池在全球應用超過1,700個項目。根據高工產研的行業報告：按全球動力電池使用量計，寧德時代連續8年「2017年-2024年」在全球排名第一，2024年市佔率37.9%；按中國以外市場動力電池使用量計，排名全球第一，2024年市佔率27.0%。按全球儲能電池出貨量計，寧德時代連續4年「2021年-2023年」在全球排名第一，於2024年全球市佔率36.5%。

截至午間收市，寧德時代港股每股報307.6港元，大漲16.96%，總市值約1.39萬億港元。而A股每股報人民幣263.96元，總市值人民幣1.20萬億元。按目前人民幣兌港元匯率計，A股報價人民幣263.96元約合285.98港元。H股較A股溢價約7.56%。

寧德時代(03750.HK)是次IPO上市的中介團隊主要有：

中金公司、中信建投國際、摩根大通、美銀為其聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人；

高盛、摩根士丹利、瑞銀為其整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人；

法國巴黎證券、國泰君安國際為其聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人；

致同為其審計師；

通力為其公司中國律師；

凱易為其公司香港及美國律師；

澄明則正為其券商中國律師；

年利達為其券商香港及美國律師；

中信建投國際為其合規顧問；

深圳高工產研為其行業顧問。

寧德時代招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0512/2025051200006_c.pdf

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