赤峰黃金,通過港交所IPO聆訊,或很快香港上市,中國最大的民營黃金生產商 | A股公司香港上市

2025年2月17日,來自內蒙古的赤峰吉隆黃金礦業股份有限公司 Chifeng Jilong Gold Mining Co., Ltd. (以下簡稱「赤峰黃金」)向港交所遞交招股書,擬香港主板IPO上市。其於2024年8月30日遞交招股書。

赤峰黃金的前身東方寶龍於2004年4月14日在上海證券交易所上市,股票代碼為600988.SH,於2012年完成重大重組收購吉隆礦業,並在當年12月24日正式更名為赤峰黃金。

赤峰黃金聆訊後招股書鏈接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106766/documents/sehk25021701081_c.pdf

主要業務

赤峰黃金,主要從事黃金的采、選和銷售業務,是中國最大的民營黃金生產商。截至目前,赤峰黃金擁有並經營7個黃金及多金屬礦山,分佈於中國、東南亞和西非等世界各地。
赤峰黃金的有效採礦許可證及有效的探礦權許可證
  • 在中國持有12份有效採礦許可證:1份五龍礦業的採礦許可證、2份吉隆礦業的採礦許可證、6份華泰礦業的採礦許可證、1份錦泰礦業的採礦許可證、2份瀚豐礦業的採礦許可證。

  • 在中國持有5份有效探礦權許可證:1份吉隆礦業的探礦權許可證、2份五龍礦業的探礦權許可證、1份錦泰礦業的探礦許可證、1份瀚豐礦業的探礦許可證。
  • 在老撾持有1份有效的採礦許可證、1份有效的探礦權許可證。
  • 在加納持有3份採礦許可證、1份有效的勘探許可證,另有2份勘探許可證正在續期和轉換中。
根據弗若斯特沙利文報告:
  • 赤峰黃金是國內上市同行中增長率最高的黃金生產商,自2021年至2023年,公司的黃金產量實現了33.1%的複合年增長率,遠超國內主要的上市黃金生產商平均增長率16.4%;
  • 就黃金資源量而言,赤峰黃金在中國的黃金生產商中排名第五,截至2024年9月30日,赤峰黃金擁有的黃金資源量為1250萬盎司,就黃金產量而言,公司在中國的上市黃金生產商中排名第五,2023年的黃金產量為46.15萬盎司;
  • 赤峰黃金的運營效率提升大幅領先全球黃金行業平均水平,公司的黃金全維持成本顯著低於全球平均水平。截至2023年12月31日止年度,公司的黃金單位全維持成本僅1,179.1美元/盎司(同期全球平均數約1,348.5美元/盎司),處於全球黃金礦業第一四分位數。2023年,赤峰黃金的黃金單位全維持成本降幅為12.0%(同期國際黃金生產商升幅為7.2%),打破了全球成本上升的趨勢;
  • 以截至2023年12月31日及2023年的資產總值及海外業務收入貢獻計,在中國的上市黃金生產商中,赤峰黃金的海外市場佔比最可觀。於2023年,赤峰黃金的海外業務分別約佔公司黃金總產量及總收入的76.9%及71.9%。截至2024年9月30日,赤峰黃金總資產中約65.2%來自海外業務。

赤峰黃金主要通過以下六個金礦開展黃金生產業務,包括:(i)中國的吉隆金礦、五龍金礦、錦泰金礦、華泰金礦;(ii)老撾的塞班金銅礦;以及(iii)加納的瓦薩金礦。此外,公司在中國吉林省運營瀚豐多金屬礦,其主要產品包括鋅精粉、鉛精粉、銅精粉和鉬精粉。此外,赤峰黃金計劃在老撾開發稀土資源。除開採業務外,赤峰黃金還從事資源綜合回收業務,回收廢棄電子產品和電器。

赤峰黃金的收入主要來自黃金開採、其他礦產資源及其他業務,按地理區域分,主要來自中國、老撾及加納。


股東架構

招股書顯示,截至2025年2月10日,赤峰黃金的股東架構,
李金陽女士,直接持股11.44%,通過瀚豐中興持股3.10%,合計持股14.54%;
董事及高級管理層,合計持有74,729,571股A股,持股4.49%,包括:
  • 董事長兼執行董事王建華先生持有74,200,071股A股,持股4.46%;

  • 執行董事兼行政總裁楊宜方女士持有113,000股A股;

  • 執行董事、副總裁兼總工程師呂曉兆先生持有111,700股A股;

  • 執行董事兼副總裁高波先生持有153,500股A股;

  • 副總裁周新兵先生持有112,800股A股;

  • 董事會秘書董淑寶先生持有38,500股A股。
員工持股計劃,持股0.91%;
其他A股股東,持股80.06%。


董事會

赤峰黃金事會由9名董事組成,包括:

  • 4名執行董事:王建華先生(董事長)楊宜方女士(Lydia Yang)(總裁)呂曉兆先生(曾用名:Lu Xiaozhao)(副總裁及總工程師)高波先生(副總裁)

  • 1名非執行董事:張旭東先生(華控清交董事長兼行政總裁,曾任高盛全球合伙人,中國證監會顧問等其他要職)

  • 4名獨立非執行董事:毛景文博士(中國工程院院士,中國地質科學院礦產資源研究所研究員)沈政昌博士(中國工程院院士,礦冶集團首席科學家)胡乃連先生(曾用名:胡乃聯,曾任北京科技大學研究所所長,資源工程系主任、土木與資源工程學院副院長)黃一平博士(聯柏會計師行負責人)

除執行董事外,管還包括陳志勇先生(副總裁)黃學斌先生(副總裁、財務總監兼公司秘書)周新兵先生(副總裁)董淑寶先生(董事會秘書)
監事會包括3名成員成振龍先生、季紅勇先生、劉鳳伍先生。

公司業績

招股書顯示,在過去的2021年、2022年、2023年和2024年前九個月,赤峰黃金的營業收入別為人民幣37.83億、62.67億、72.21億和62.23億元,相應的凈利潤分別為人民幣6.13億、4.94億、8.72億和12.65億元。


中介團隊

赤峰黃金是次IPO的中介團隊主要有:
中信證券為其獨家保薦人;
安永為其審計師;
其公司中國律師;
歐華為其公司香港及美國律師;
君合為其券商中國律師;
年利達為其券商香港及美國律師;
SRK Consulting為其合資格人士;
金聯資本為其合規顧問;
弗若斯特沙利文為其行業顧問。

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Author: RyanBen

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