全球規模最大的現制茶飲企業蜜雪冰城股份有限公司(蜜雪集團，02097.HK)，於今日(2月21日)起至下周三(2月26日)招股，預計2025年3月3日在港交所掛牌上市，美林、高盛、瑞銀聯席保薦。

蜜雪集團，計劃全球發售1705.99萬股H股(約佔發行完成後總股份的約4.52%)，其中90%為國際發售、10%為公開發售，另有15%超額配股權。每股發售價202.50港元，每手100股，最多募資約34.55億港元，若悉數行使超額配股權，則募資最多將達39.73億港元。

以每股發售價202.50港元計，假設超額配股權悉數行使，蜜雪集團預計上市總開支約1.741億港元，其中包銷傭金1.1%、0.9%的酌情獎金，其他連同聯交所上市費、證監會交易征費、聯交所交易費、財匯局交易征費、法律及其他專業費用、印刷及其他開支等。

蜜雪集團是次IPO招股引入5名基石投資者，合共認購2億美元(約15.58億港元)的發售股份，其中M&G Investments(英卓投資管理)認購6000萬美元，紅杉中國旗下HongShan Growth認購6000萬美元，Boyu Capital通過Persistence Growth認購4000萬美元，高瓴資本通過HHLR Fund認購3000萬美元，Long-Z Fund認購1000萬美元。

蜜雪集團是次IPO，募資凈額約32.91億港元：約66%將用於提升端到端供應鏈的廣度和深度；約12%將用於品牌和IP的建設和推廣，聚焦於公司家喻戶曉的品牌和超級IP的多維度、全渠道的品牌和市場推廣活動，進一步提升品牌價值和品牌知名度；約12%將用於加強各個業務環節的數字化和智能化能力；約10%將用於營運資金和其他一般企業用途。

蜜雪集團是次IPO，美林、高盛、瑞銀為其聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人，中金公司、華泰國際為其整體協調人、聯席全球協調人，工銀國際為其聯席全球協調人，其他包銷商包括廣發證券(香港)、招銀國際。

招股書顯示，蜜雪集團在上市後的股東架構中，張紅超先生直接持股40.84%，通過擔任GP的員工持股平台青春無畏持股0.43%；張紅甫先生直接持股40.84%，通過擔任GP的員工持股平台始於足下持股0.43%；張紅超、張紅甫兄弟作為一致行動人合計持有82.54%的股份。萬店投資持股0.86%；時朋先生持股0.84%；孫建濤先生持股0.84%；羅靜女士持股0.67%；蔡衛淼女士持股0.17%；龍珠美城持股3.82%；深圳蘊祺持股3.82%；天津磐雪持股1.91%。其他公眾股東持股4.52%。

蜜雪集團，作為一家領先的現制飲品企業，聚焦為廣大消費者提供單價約6元人民幣(約1美元)的高質平價的現制果飲、茶飲、雪糕和咖啡等產品，旗下擁有有現制茶飲品牌「蜜雪冰城」、現磨咖啡品牌「幸運咖」。截至2024年9月30日，蜜雪冰城擁有超過4.5萬家門店。根據灼識諮詢的報告，按截至2024年9月30日按門店數計，蜜雪冰城是中國及全球最大的現制飲品企業；於2023年按飲品出杯量計，蜜雪冰城是中國第一、全球第二的現制飲品企業；於2023年按終端零售額計，蜜雪冰城是中國第一、全球第四的現制飲品企業，在中國及全球的市場份額分別約為11.3%及2.2%。