A股上市公司、中國最大的民營黃金生產商赤峰黃金(06693.HK)(600988.SH)，於今日(2月28日)起至下周三(3月5日)招股，預計2025年3月10日在港交所掛牌上市，中信證券獨家保薦。

赤峰黃金，計劃全球發售2.05652億股H股(約佔發行完成後總股份的約11%，另有15%的發售量調整權)，其中90%為國際發售、10%為公開發售，另有15%超額配股權。每股發售價介乎13.72港元~15.83港元，每手200股，最多募資約32.55億港元。倘上限定價、發售量調整權及超額配股權均都悉數行使，則募資最多將達43.05億港元。

假設每股發售價14.78港元(發售價範圍中位數)、發售量調整權及超額配股權悉數行使，赤峰黃金預計上市總開支約1.811億港元，包括1.8%的承銷傭金、1.2%的酌情獎金，其他連同聯交所上市費、證監會交易征費、聯交所交易費、財匯局交易征費、法律及其他專業費用、印刷及其他開支等。

赤峰黃金是次IPO招股引入2名基石投資者，合共認購約7.4487億港元的發售股份，其中紫金礦業(02899.HK，601899.SH)的全資子公司金山(香港)，認購4000萬美元(約3.11億港元)，招金礦業(01818.HK)最終控制的斯派柯國際，認購人民幣4億元(約4.34億港元)。

赤峰黃金是次IPO，募資凈額約28.87億港元(按發售價範圍中位數計)：約50%將用於未來五年現有礦場的升級及勘探，以充分實現增長潛力，加強地質勘探工作，擴大現有礦山的勘探活動，同時在礦區外圍勘探新礦山；約40%將用於未來三年在採礦業發展成熟、採礦業政策環境穩定的國家優先收購具有一定規模及優質的礦業資產(最好擁有露天礦山)，理想潛在礦業收購目標預期將產生年產量超過128千盎司黃金；約10%將用作一般公司用途。

赤峰黃金是次IPO，中信證券/中信里昂為其獨家保薦人、整體協調人、聯席全球協調人，麥格理為其整體協調人、聯席全球協調人，中金公司為其聯席全球協調人，其他承銷商包括農銀國際、中銀國際、工銀國際、華泰國際、建銀國際、第一上海、富途證券、利弗莫爾證券、申萬宏源、勝利證券、星河證券、老虎證券。

招股書顯示，赤峰黃金在上市後的股東架構中(假設發售量調整權及超額配股權未獲行使)，李金陽女士，直接持股10.18%，通過瀚豐中興持股2.76%，合計持股12.94%；董事及高級管理層，合計持有74,729,571股A股，持股4.00%，其中董事長兼執行董事王建華先生持股3.97%，持有74,200,071股A股；員工持股計劃，持股0.81%；其他A股股東，持股71.25%；公眾H股股東，持股11.00%。

赤峰黃金，主要從事黃金的采、選和銷售業務，是中國最大的民營黃金生產商，擁有並經營7個黃金及多金屬礦山，分佈於中國、東南亞和西非等世界各地。根據弗若斯特沙利文報告，就黃金資源量而言，赤峰黃金在中國的黃金生產商中排名第五，截至2024年9月30日，赤峰黃金擁有的黃金資源量為1250萬盎司，就黃金產量而言，公司在中國的上市黃金生產商中排名第五，2023年的黃金產量為46.15萬盎司。

赤峰黃金招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0228/2025022800057_c.pdf