天域半導體,來自廣東東莞,華為、比亞迪等參股的碳化硅半導體材料核心供應商,遞交IPO招股書,擬赴香港上市,中信獨家保薦

2024年12月23日,來自廣東東莞的廣東天域半導體股份有限公司 Guangdong Tianyu Semiconductor Co., Ltd. (簡稱”天域半導體」)在港交所遞交招股書,擬在香港IPO上市。

天域半導體招股書鏈接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/107008/documents/sehk24122301390.pdf


主要業務

天域半導體,成立於2009年,作為中國首家技術領先的專業碳化硅外延片供貨商,主要從事各類碳化硅外延片的設計、研發及製造。

根據弗若斯特沙利文的資料,於2023年按收入及銷量計,天域半導體在中國碳化硅外延片行業均排名第一,市場份額分別為38.8%、38.6%。在全球,天域半導體以收入及銷量計的外延片市場份額均約為15%,位列全球前三。

天域半導體作為中國首批第三代半導體公司之一,一直是推動碳化硅外延片行業的先行者。根據弗若斯特沙利文的資料,天域半導體是中國首批實現4英吋及6英吋碳化硅外延片量產的公司之一,及中國首批擁有量產8英吋碳化硅外延片能力的公司之一。截至2024年10月31日,公司6英吋及8英吋外延片的年度產能約為420,000片,成為中國具備6英吋及8英吋外延片產能的最大公司之一。

天域半導體作為第三代碳化硅半導體材料的核心供貨商,受益於中國及全球新能源相關產業近年來的迅速發展,導致產品出貨量顯著增加。於往績記錄期間,公司的銷量(包括自製外延片及按代工服務方式銷售的外延片)由2021年的17,001片增至2022年的44,515片,並進一步增至2023年的132,072片,複合年增長率為178.7%。
天域半導體的收入來自銷售自製碳化硅外延片、其他銷售及服務。
  • 銷售自製碳化硅外延片,於往績記錄期間,公司主要提供4英吋及6英吋碳化硅外延片,並已開始量產8英吋碳化硅外延片,預計於不遠將來銷售8英吋碳化硅外延片將帶來更大的銷量及收入貢獻。公司目前正在建設一個位於東莞生態園工廠的新生產基地,將主要用於6英吋及8英吋碳化硅外延片的量產。

  • 其他銷售及服務,提供若干與碳化硅外延片相關的增值服務,主要包括碳化硅外延代工服務、外延片清洗服務以及襯底與外延片檢測服務、銷售若干次級品外延片。

股東架構

招股書顯示,天域半導體在上市前的股東架構中

李錫光先生,直接持股29.0522%;

李錫光先生通過控制員工持股平台鼎弘投資、潤生投資、旺和投資,分別持股5.5822%、3.1898%、2.3267%;
* 3個員工持股平台均由執行合伙人天城共創管理,天城共創擁有持股平台1%的權益,天城共創由李先生及其配偶蘇琴女士分別擁有99%、1%。

歐陽忠先生,直接持股18.2067%;

李先生及歐陽先生為一致行動人,上述股東為一組控股股東,合計持股約58.36%。


李玉明先生,持股8.9068%;

庄樹廣先生,持股7.7477%;

華為,通過哈勃科技,持股6.5673%;

袁毅先生,持股3.8705%;

王文城及王肖梅,通過大中實業,持股2.0510%;

劉鴻最終控制的莞順投資、莞領投資、中山聯芯分別持股1.5958%、0.7599%、0.2280%;

尚欣投資,通過尚頎匯鑄、嘉興頎盈,分別持股1.5327%、0.0366%;

比亞迪(002594.SZ,01211.HK),持股1.5039%;

嘉興海鈺,持股0.8854%;

宜賓晨道,持股0.7968%;

復朴投資,持股0.7599%;

粵科鑫泰,通過縉雲天域、粵科鑫泰分別持股0.5700%、0.4180%;

中國 – 比利時基金,持股0.4560%;

潤福投資(39名合伙人包括集團僱員及前僱員等),持股0.4560%;

踴躍成長,持股0.3800%;

誠毅欣銳,持股0.3541%;

春陽久泰,持股0.2280%;

氫毅昕陽,持股0.2280%;

立灣投資,持股0.2280%;

寰域投資,持股0.1900%;

立灣倍增,持股0.1596%;

立德讓,持股0.1520%;

中廣源,持股0.1520%;

立灣優選,持股0.1368%;

華拓合富,持股0.1140%;

超興投資,持股0.0885%;

博中創新,持股0.0760%;

創啟開盈,持股0.0131%;


管理層

天域半導體董事會由6名董事組成,包括:
  • 1名執行董事:李錫光(董事會主席、總經理,南方半導體董事會主席、董事兼總經理)

  • 2名非執行董事:歐陽忠先生(南方半導體董事、東莞世界莞商聯合會會長)姜達才先生(華為全球採購)

  • 3名獨立非執行董事:賀正生先生(衡基律師事務所合伙人)李旻女士(廣東天健會計師事務所經理及監事)錢榮澤先生(宏恩顧問創辦人)

監事會3名:庄樹廣生、袁毅先生、尹雪芳女士;

除執行董事外,高管包括首席財務官彭光輝先生,副總經理李詠梅女士,副總經理兼研發部總監韓景瑞先生,董事會秘書兼聯席公司秘書李焯星先生(李錫光先生的侄子)



公司業績

招股書顯示,在過去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年,天域半導體的營業收入分別為人民幣1.55億、4.37億、11.71億和3.61億元,相應的凈利潤分別為人民幣-1.80億、281.4萬、9588.2萬-1.41億元。


中介團隊

天域半導體是次IPO的中介團隊主要有:

中信證券為其獨家保薦人;

畢馬威為其審計師;

德恆、德恆(香港)分別為其公司中國律師、公司香港律師;

信達、盛德分別為其券商中國律師、券商香港及美國律師;

仲量聯行為其獨立物業估值師;

弗若斯特沙利文為其行業顧問。



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Author: qswh7232

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