2024年12月23日，來自廣東東莞的廣東天域半導體股份有限公司 Guangdong Tianyu Semiconductor Co., Ltd. (簡稱”天域半導體」)在港交所遞交招股書，擬在香港IPO上市。

天域半導體招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/107008/documents/sehk24122301390.pdf

主要業務

天域半導體，成立於2009年，作為中國首家技術領先的專業碳化硅外延片供貨商，主要從事各類碳化硅外延片的設計、研發及製造。

根據弗若斯特沙利文的資料，於2023年按收入及銷量計，天域半導體在中國碳化硅外延片行業均排名第一，市場份額分別為38.8%、38.6%。在全球，天域半導體以收入及銷量計的外延片市場份額均約為15%，位列全球前三。

天域半導體作為中國首批第三代半導體公司之一，一直是推動碳化硅外延片行業的先行者。根據弗若斯特沙利文的資料，天域半導體是中國首批實現4英吋及6英吋碳化硅外延片量產的公司之一，及中國首批擁有量產8英吋碳化硅外延片能力的公司之一。截至2024年10月31日，公司6英吋及8英吋外延片的年度產能約為420,000片，成為中國具備6英吋及8英吋外延片產能的最大公司之一。

天域半導體作為第三代碳化硅半導體材料的核心供貨商，受益於中國及全球新能源相關產業近年來的迅速發展，導致產品出貨量顯著增加。於往績記錄期間，公司的銷量(包括自製外延片及按代工服務方式銷售的外延片)由2021年的17,001片增至2022年的44,515片，並進一步增至2023年的132,072片，複合年增長率為178.7%。

天域半導體的收入來自銷售自製碳化硅外延片、其他銷售及服務。

• 銷售自製碳化硅外延片，於往績記錄期間，公司主要提供4英吋及6英吋碳化硅外延片，並已開始量產8英吋碳化硅外延片，預計於不遠將來銷售8英吋碳化硅外延片將帶來更大的銷量及收入貢獻。公司目前正在建設一個位於東莞生態園工廠的新生產基地，將主要用於6英吋及8英吋碳化硅外延片的量產。

• 其他銷售及服務，提供若干與碳化硅外延片相關的增值服務，主要包括碳化硅外延代工服務、外延片清洗服務以及襯底與外延片檢測服務、銷售若干次級品外延片。

股東架構

招股書顯示，天域半導體在上市前的股東架構中，

李錫光先生，直接持股29.0522%；

李錫光先生通過控制員工持股平台鼎弘投資、潤生投資、旺和投資，分別持股5.5822%、3.1898%、2.3267%；

* 3個員工持股平台均由執行合伙人天城共創管理，天城共創擁有各持股平台1%的權益，天城共創由李先生及其配偶蘇琴女士分別擁有99%、1%。

歐陽忠先生，直接持股18.2067%；

李先生及歐陽先生為一致行動人，上述股東為一組控股股東，合計持股約58.36%。

李玉明先生，持股8.9068%；

庄樹廣先生，持股7.7477%；

華為，通過哈勃科技，持股6.5673%；

袁毅先生，持股3.8705%；

王文城及王肖梅，通過大中實業，持股2.0510%；

劉鴻最終控制的莞順投資、莞領投資、中山聯芯分別持股1.5958%、0.7599%、0.2280%；

尚欣投資，通過尚頎匯鑄、嘉興頎盈，分別持股1.5327%、0.0366%；

比亞迪(002594.SZ，01211.HK)，持股1.5039%；

嘉興海鈺，持股0.8854%；

宜賓晨道，持股0.7968%；

復朴投資，持股0.7599%；

粵科鑫泰，通過縉雲天域、粵科鑫泰分別持股0.5700%、0.4180%；

中國 – 比利時基金，持股0.4560%；

潤福投資(39名合伙人包括集團僱員及前僱員等)，持股0.4560%；

踴躍成長，持股0.3800%；

誠毅欣銳，持股0.3541%；

春陽久泰，持股0.2280%；

氫毅昕陽，持股0.2280%；

立灣投資，持股0.2280%；

寰域投資，持股0.1900%；

立灣倍增，持股0.1596%；

立德讓，持股0.1520%；

中廣源，持股0.1520%；

立灣優選，持股0.1368%；

華拓合富，持股0.1140%；

超興投資，持股0.0885%；

博中創新，持股0.0760%；

創啟開盈，持股0.0131%；

管理層

天域半導體董事會由6名董事組成，包括：

• 1名執行董事：李錫光先生(董事會主席、總經理，南方半導體董事會主席、董事兼總經理)；

• 2名非執行董事：歐陽忠先生(南方半導體董事、東莞世界莞商聯合會會長)、姜達才先生(華為全球採購)；

• 3名獨立非執行董事：賀正生先生(衡基律師事務所合伙人)、李旻女士(廣東天健會計師事務所經理及監事)、錢榮澤先生(宏恩顧問創辦人)。

監事會3名：庄樹廣先生、袁毅先生、尹雪芳女士；

除執行董事外，高管包括首席財務官彭光輝先生，副總經理李詠梅女士，副總經理兼研發部總監韓景瑞先生，董事會秘書兼聯席公司秘書李焯星先生(李錫光先生的侄子)。

公司業績

招股書顯示，在過去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，天域半導體的營業收入分別為人民幣1.55億、4.37億、11.71億和3.61億元，相應的凈利潤分別為人民幣-1.80億、281.4萬、9588.2萬和-1.41億元。

中介團隊

天域半導體是次IPO的中介團隊主要有：

中信證券為其獨家保薦人；

畢馬威為其審計師；

德恆、德恆(香港)分別為其公司中國律師、公司香港律師；

信達、盛德分別為其券商中國律師、券商香港及美國律師；

仲量聯行為其獨立物業估值師；

弗若斯特沙利文為其行業顧問。

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