2024年12月26日，來自湖南長沙的湖南微步信息科技有限責任公司的實質控股公司 Webull Corporation微牛公司(簡稱微牛證券)在美國證券交易委員會(SEC)遞交F-4/A表格，擬通過借殼美國SPAC公司(特殊目的收購公司)SK Growth Opportunities Corporation(SKGR)在美國納斯達克掛牌上市。
主要業務
微牛證券，作為一家基於新一代全球基礎設施的領先數字投資平台，主要致力於打造一個高效、低成本、易於使用的全球投資平台，從而成為新一代投資者的首選平台。
有別於其他投資服務提供商，微牛證券提供移動優先的用戶體驗、廣泛的投資產品和豐富的功能，幫助客戶長期積累財富。為每位客戶提供所需的工具，幫助他們發展成為公司所說的「知情投資者」–一個了解市場並有信心取得成功的投資者。
Webull平台最初為用戶提供免費的市場數據和分析工具，但在2018年5月在美國推出經紀服務時，擴展到提供金融產品。從那時起，微牛證券已經擴展到北美、亞太、歐洲和拉丁美洲的14個市場提供服務，如今，Webull應用程序的下載次數已超過4000萬次，全球註冊用戶超過2210萬。
微牛證券的目標是讓散戶投資者也能使用歷來只有專業投資者才能使用的工具、產品、數據和分析，並通過散戶投資者首選的交易媒介–移動設備來提供這些工具。公司針對散戶投資者客戶群建立了自己的平台。傳統供應商儘管在技術上投入了大量資金，但提供的移動功能有限，更適合喜歡在電腦前交易的投資者。與此同時，數字原生在線投資平台提供簡化的移動用戶體驗，但可能不具備支持知情投資的產品深度或分析工具。
微牛提供以下功能：
– 移動優先的界面和具有競爭力的價格：
通過直觀的移動優先界面，在運營的每個市場提供具有價格競爭力的經紀服務，包括美國客戶的美國股票和期權零傭金交易，以及美國以外市場的低交易傭金。
– 產品深度：
針對自主投資者和被動投資者的需求和偏好提供全套產品。支持多種資產類別、延長交易時段和全球市場准入。此外還為偏好被動投資解決方案的客戶開發了現金管理、機械人顧問和管理退休賬戶等財富管理產品。
– 深入的數據和分析工具：
提供廣泛、深入的市場數據和先進的分析工具，使用戶能夠做出明智的投資決策。
– 深度數據和分析工具：
提供廣泛、深入的市場數據和先進的分析工具，使用戶能夠做出明智的投資決策。
– 互聯互通的 Webull 社區：
通過在線 Webull 社區，為用戶提供與其他投資者、公司和意見領袖的實時直接聯繫，以促進學習、投資和分享。
– 多平台互操作性：
Webull為通過手機、平板電腦、網絡和桌面設備進行投資的客戶提供無縫的互操作性。平台允許用戶使用同一個 Webull 賬戶，跨設備整合觀察列表、進行分析、下單和管理倉位。
公司的客戶一般都是30歲左右的在職專業人士，以前有過一些投資經驗。截至2024年9 月30日，公司的客戶中約有39%的人擁有「良好 」或 「豐富 」的投資經驗，約有42%的人擁有 「有限 」的投資經驗，這是由擁有注資賬戶的客戶自我報告的。無論經驗如何，公司都允許任何人在Webull上創建免費賬戶，並獲取信息和分析工具，幫助他們提高投資能力，實現財富增長。公司的客戶非常忠誠，2024年第三季度的季度留存率約為98%。
微牛於2018 年 5 月在美國推出了Webull App。在推出約兩年半的時間裏，公司的注資賬戶數量超過100萬個，累計交易量達到1000億美元。隨後，公司將業務擴展到全球多個市場，包括加拿大、香港、新加坡、澳大利亞、日本和英國，並準備在歐洲和拉丁美洲的其他市場開展業務。目前，公司持有11項經紀商執照、批准和/或認證。
公司在美國的經紀業務收入主要來自行業標準流程，即訂單流支付(PFOF)，經紀公司通過該流程將訂單引導至不同的批發市場做市商和交易所合作夥伴執行交易，而不是向客戶收取經紀傭金。在美國以外的市場，公司通常直接向零售客戶收取傭金。
股東架構
招股書顯示，在合併完成後的微牛證券股權架構中，
王安全Anquan Wang，通過Water Castle Az Inc. 持有8298.8016萬股B類股份(每股B類股份擁有20票投票權)，持股比例將介於17.6%至18.0%，投票權將介於81.1%至81.5%；
歌斐，通過Gopher Asset持有3759.4146萬股A類股份，持股比例將介於8.0%至8.2%，投票權將介於1.8%至1.9%；
高瓴，通過Hillhouse entities持有3313.5424萬股A類股份，持股比例將介於7.0%至7.2%，投票權將介於1.6%至1.6%；
Mr. Jun Yuan，通過NotNull Inc.持有2975.8301萬股A類股份，持股比例將介於6.3%至6.5%，投票權將介於1.5%至1.5%；
博將資本，通過Bojiang Capital entities持有2915.1428萬股A類股份，持股比例將介於6.2%至6.3%，投票權將介於1.4%至1.4%；
PEAK6 Group LLC，持有2578.4935萬股A類股份，持股比例將介於5.5%至5.6%，投票權將介於1.3%至1.3%；
Hedosophia，通過HS Investments IV Limited持有2895.6069萬股A類股份，持股比例將介於6.2%至6.3%，投票權將介於1.4%至1.4%；
海納，通過SIG Global China Fund I, LLLP持有2415.2815萬股A類股份，持股比例將介於5.1%至5.3%，投票權將介於1.2%至1.2%；
小米旗下天津致盈，通過Tianjin Zhiying Enterprise Management Partnership (Limited Partnership)持有2130.3692萬股A類股份，持股比例將介於4.5%至4.6%，投票權將介於1.0%至1.1%。
公司架構
招股書顯示，微牛證券的公司架構如下：
管理層
招股書顯示，合併後微牛證券的管理層如下：
公司業績
招股書顯示，在過去的2022年、2023年和2024年前九個月，微牛證券的收入分別為3.89億、3.90億和 2.83億美元，相應的凈利潤分別為5,007.8萬、582.2萬和-3,380.3萬美元。
中介機構
微牛證券是次借殼SPAC的的中介團隊主要有：
審計師：畢馬威；
公司中國律師：漢坤；
公司美國律師：凱易。
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