中國最大的在線慢病管理平台「方舟雲康」,通過IPO聆訊,或很快香港上市,花旗、瑞銀、農銀聯席保薦

2024年6月10日,來自廣東廣州的方舟雲康控股有限公司 Fangzhou Inc.(以下簡稱「方舟雲康」)在港交所披露聆訊後的招股書,或很快在香港主板IPO上市。其於2022年11月21日、2023年6月14日、2024年2月28日先後三次遞表。

方舟雲康聆訊後招股書鏈接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106270/documents/sehk24061000051_c.pdf


主要業務

方舟雲康,成立於2015年,專註於慢病(高血壓、心血管、呼吸系統慢病等)管理,提供全方位的綜合慢病管理服務,通過健客平台提供包括綜合醫療服務及在線零售藥店服務。

根據灼識諮詢的資料,以2023年平均月活躍用戶計,方舟雲康是中國最大的在線慢病管理平台。於2023年,按處方藥商品交易總額計,方舟雲康亦在中國互聯網對消費者慢病管理市場中排名第一。
方舟雲康的線上慢病管理平台主要提供:
  • 綜合醫療服務,主要包括公司的H2H服務,線下首診後,患者及醫生可在線複診,醫生可通過H2H服務平台開具電子處方,公司通過醫藥供應鏈完成電子處方及藥品銷售,並通過第三方快遞公司送貨上門。

  • 在線零售藥店服務,通過在線零售藥店服務平台提供多種醫療保健產品,並通過第三方快遞公司為客戶配送到家。產品種類主要包括處方及非處方葯,公司特別專註於提供廣泛的處方葯選擇,患者可依靠現有處方或透過電子處方獲得。此外,公司的平台提供家用醫療器械及配件、保健及營養補充品及其他保健產品。

  • 定製化內容及營銷解決方案,為製藥公司提供多種定製化內容及營銷解決方案,以更好讓醫生及患者了解慢病狀況,並提高對治療方案選項的認識。公司的學術圈服務通過在公司的健客平台上發佈醫學新聞文章及短視頻,舉辦在線醫學會議,以及與專科醫生進行醫生視頻直播,促進醫生之間的學術交流。公司的患者社區服務-方舟醫聊根據患者用戶的興趣提供相關教育內容。公司亦提供額外的定製化內容及營銷解決方案,包括搜索引擎優化、提供醫學調查及分銷商數據直連服務。

截至2023年12月31日,方舟雲康健客平台擁有約4270萬名註冊用戶。於2023年,健客平台平均擁有約840萬名月活躍用戶,H2H服務平台有來自15,600多家醫療機構的超過21.28萬名平台註冊醫生,約有58.8%就職於三級醫院,約38.4%的已取得副主任醫生或以上職稱。


股東架構

招股書顯示,方舟雲康在上市前的股東架構中,

謝方敏先生,通過Fangrong Management Limited持股20.17%,通過控制Xingyu Holdings L.P.、Fangzhan Holdings L.P.分別持股0.42%、0.42%;

ZHOU Feng(周峰)先生,通過Celaeno Group Limited、Silica Brothers Corp.分別持股14.14%、3.83%;

謝方敏先生及ZHOU Feng先生分別擁有51.34%、48.41%的Asia Tech Investments Ltd.持股8.88%。

謝方敏先生及ZHOU Feng先生為一致行動人,共同控制上述合共約47.86%的投票權。


David McKee Hand先生控制的Crescent Point,通過為Crescent Trident Singapore Pte. Ltd.、Asia-Pac E-Commerce Opportunities Pte. Ltd.、CP Pharmatech Singapore Pte. Ltd.、Tech-Med Investments (S) Pte. Ltd.上述4家公司提供諮詢,合計持股33.23%。


鄒宇鳴先生及其全資擁有的Torano Investments Limited合計持股1.78%;


受限制股份單位計劃,包括Endeavor Cloud Limited、FAST GOAL INTERNATIONAL LIMITED、Gaoxin Thrive Limited合計持股7.47%;


其他股東包括:

HBM Healthcare,通過Trident 2 Healthcare (S) Pte. Ltd.持股4.44%;

高特佳投資,通過GIG Hong Kong Limited持股2.15%;

藺力先生,通過聯盛瀚海持股1.06%;

Volcanics Venture Fund, L.P.持股0.85%;

Presidio Capital創始人及管理合伙人Lawrence Harding先生,通過Prime Orient Holdings Ltd.持股0.50%;

Malus Holdings,通過CTCB Holdings Limited持股0.41%;

亨得利國際(03389.HK),通過ATI Opportunities (Nevis) Ltd持股0.25%。



董事高管

方舟雲康董事會由7名董事組成,包括:

  • 3名執行董事:謝方敏先生(董事會主席、行政總裁)、ZHOU Feng先生(首席策略官)、鄒宇鳴先生(財務總監)

  • 1名非執行董事:David McKee Hand先生

  • 3名獨立非執行董事:王海忠博士、康韋女士、朱小路先生。



公司業績

招股書顯示,在過去的2021年、2022年和2023年三個財政年度,方舟雲康的營業收入分別為人民幣17.59億、22.04億和24.34億元,相應的凈利潤分別為人民幣-3.04億-3.83億-1.97億元,相應的經調整凈利潤分別為人民幣-2.07億-0.89億和716.5萬元。



中介團隊

方舟雲康是次IPO的中介團隊主要有花旗、瑞銀、農銀國際為其聯席保薦人;畢馬威為其審計師;中倫、凱易分別為其公司中國律師、公司香港及美國律師;競天公誠、蘇利文·克倫威爾分別為其券商中國律師、券商香港及美國律師;灼識諮詢為其行業顧問。



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Author: qswh7232

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